By Timothy Fries
(2024년 6월 21일 작성된 영문 기사의 번역본)
지난 목요일(20일) 투자자들에게 보내는 메모에서 JP모건 전략가들은 억제된 공매도와 숏커버링이 주식 성과에 대한 “꾸준한 지지 흐름”에 있어 주요 동인 중 하나라고 했다.
현재 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 각각 추종하는 최대 주식형 ETF인 SPDR® S&P 500® ETF(ASX:SPY) 및 Invesco QQQ Trust(NASDAQ:QQQ)의 공매도는 6년 만에 최저 수준이다.
JP모건 전략가들은 공매도를 억제하는 주요 요인으로 소매 투자 활동 증가, 규제 강화, 상승장에 대한 공매도 포지션 유지의 어려움 증가를 꼽았다.
결과적으로 내부자 주식 매입은 주식의 잠재적 랠리를 더욱 잘 나타내는 지표가 된다. 일례로 Metrick과 Zeckhauser의 2003년 리서치에서는 내부자 매수가 시장 이상치(market outlier) 역할을 해 연간 11.2%의 시장 초과수익률을 기록한다는 사실을 발견했다.
결국 펀드 매니저, 기업 임원 및 주요 이해관계자들은 주가가 저평가되어 있다는 믿음으로 주식을 매수함으로써 기업의 미래에 대한 높은 신뢰를 나타낸다.
아래 주식 3종목은 최근 몇 주 동안 활발한 수준의 내부자거래 활동을 나타냈다.
프라이어리티 테크놀로지 홀딩스
프라이어리티 테크놀로지 홀딩스(NASDAQ:PRTH)는 주로 중소기업을 위한 결제 처리 및 POS 시스템을 지원하는 핀테크 회사다. 또한 모든 규모의 오프라인 소매업체에 데이터 분석, 이커머스 결제 솔루션, 재고 관리 도구를 제공한다.
6월 14일, 프라이어리티 테크놀로지 홀딩스 이사로 재직 중인 존 프리오레(John Priore)는 약 213만 달러 상당의 보통주 프라이어리티 테크놀로지 주식 598,187주를 주당 평균가 3.56달러에 매입했다.
프라이어리티 테크놀로지는 1분기 실적에서 전년 동기 순손실 50만 달러 대비 개선된 520만 달러의 순이익을 기록했다. 상환 가능한 선순위 우선주 주주에게 지급된 배당금을 제외한 주당순손실은 예상치 0.12달러를 상회하는 0.1달러를 기록했다.
프라이어리티 테크놀로지의 현재 주가 4.55달러는 52주 최저치 2.62달러의 거의 두 배에 달하며 52주 상한선인 주당 5.07달러에 근접해 있다. 나스닥 예측에 따르면 평균 목표주가는 5.75달러이며 목표주가 최대치는 7달러로 제시되었다. 흥미롭게도 목표주가 최저치는 4.5달러로 현재 주가에서 그리 멀지 않다.
디스크 메디슨
이전에 ‘Gemini Therapeutics’로 알려졌던 디스크 메디슨(NASDAQ:IRON)은 주로 혈액(혈액) 질환 치료에 주력하는 임상 단계의 생명공학 회사다. 따라서 생명공학 분야의 전형적인 고위험, 고수익 주식이라고 볼 수 있다.
디스크 메디슨의 파이프라인에는 3가지 주요 프로젝트가 있다. 우선은 기대 수명이 40년에 불과하고 75%가 앓고 있는 선천성 질환인 다이아몬드-블랙팬 빈혈(DBA)을 치료하는 비토퍼틴(Bitopertin)이다. 긍정적인 AURORA 연구와 유럽혈액학회(EHA) 업데이트 이후, 비토퍼틴은 3상 임상시험을 앞두고 있는 유망한 약물로 주목받고 있다.
그리고 다른 두 가지 후보 약물은 골수섬유증(MF) 빈혈에 대한 DISC-00974와 적혈구 증가증 및 철분 과부하 장애에 대한 DISC-3405이다. 두 약물 모두 아직 초기 1상 임상시험 단계에 있다.
디스크 메디슨의 공동 설립자이자 이사회 멤버인 케빈 비터먼(Kevin Bitterman)은 아케로 테라퓨틱스(NASDAQ:AKRO)와 키나셋 테라퓨틱스(Kinaset Therapeutics)의 이사로 활동하면서 6월 17일 디스크 메디슨 주식 약 800만 달러 어치를 매입했다. 마찬가지로 오르비메드 어드바이저(Orbimed Advisors LLC)와 아시야 모나(Ashiya Mona: 오르비메드 어드바이저의 이사회 구성원)도 각각 300만 달러 상당의 디스크 메디슨 주식을 매입했다.
이러한 3건의 내부자 매수 사례 모두 주당 36달러에 이루어졌다. 현재 주가는 44.41달러로 52주 최고치 77.60달러에는 아직 미치지 못하고 있다. 현재 나스닥 집계에 따른 평균 목표주가는 62.11달러이며, 목표주가 최고치는 85달러다. 따라서 디스크 메디슨은 최고의 잠재적 상승주 중 하나다.
씨티 트렌드
씨티 트렌드(NASDAQ:CTRN)는 고객층의 84%가 도시 흑인 및 라틴계 커뮤니티이며 주로 의류, 액세서리 및 가정 용품을 제공한다. 일반적으로 식료품점 및 기타 저가 매장과 인접한 지역 커뮤니티에 위치하며, 디자인에 따라 제조업체로부터 선불로 구매한다.
지난 5월과 6월 초, 플레전트 레이크 파트너스(Pleasant Lake Partners)와 펀드 1 인베스트먼트(Fund 1 Investments)의 내부자들은 주당 22.4271달러에서 25.55달러에 이르는 267만 달러 상당의 씨티 트렌드 주식을 매입했다.
씨티 트렌드의 1분기 매출은 전년 동기 대비 3.7% 성장한 1억 8,630만 달러로 보고되었다. 그러나 가치 지향적 가격 책정을 고려할 때, 전년 동기의 790만 달러보다는 낮지만 560만 달러의 영업 손실(조정)을 기록했다. 긍정적인 측면을 보자면, 부채가 전혀 없고 5820만 달러의 현금을 보유하고 있다는 것이다.
현재 씨티 트렌드 주가 21.31달러는 52주 상한선 32.90달러를 크게 밑돌고 있다. 나스닥 예측에 따르면 씨티 트렌드 평균 목표주가는 31달러이며, 낮은 가격대인 25달러도 현재 주가보다 높다.
***
위 분석글을 작성한 티모시 프라이스(Timothy Fries) 및 더토크니스트 웹사이트는 금융자문을 제공하지 않습니다.
S&P500, 나스닥, 다우 등 시장을 이기고 싶으세요? 쿠폰코드 "ilovepro12" 입력하고 인베스팅프로+를 구독해 보세요!
인베스팅닷컴 & https://kr.investing.com/, 무단전재 및 재배포 금지