By Timothy Fries
(2024년 2월 21일 작성된 영문 기사의 번역본)
강력한 유형의 새로운 밈 주식을 소개한다.
일단, 가장 일반적인 주식에 노출되기를 윈하는 투자자들은 SPDR® S&P 500® ETF Trust(ASX:SPY)에 투자할 수 있다. 이 ETF는 지난 1년 동안 24% 상승한 S&P 500 지수를 추종한다.
하지만 같은 기간 동안 소위 “밈 주식”이라는 종목은 달랐다. 게임스톱(NYSE:GME)과 AMC(NYSE:AMC)는 각각 35%, 91% 하락했다. 그러나 이런 밈 주식들은 독특한 거시경제 및 사회적 상황 속에서 소셜 미디어의 과대광고에 의해 주도된 부분이 있다. 이에 비해 인공지능(AI) 과대광고는 보다 근거에 기반하고, 연준의 금리인상 사이클 내에 있기도 하다.
현재 연방기금선물은 6월 금리인하 확률을 80%로 반영하고 있다. 앞으로 자본 비용이 더 저렴해지면 많은 주식들이 부담을 덜게 되어 미래 수익에 대한 할인율이 커질 것이다.
최근 시장 움직임을 고려할 때 투자자들은 어떤 밈 주식을 고려해야 할까?
1. 슈퍼마이크로 컴퓨터
지난 10월 이후 슈퍼마이크로 컴퓨터(NASDAQ:SMCI) 주가는 144% 상승했다. 이 정도 상승에는 화요일에는 13% 급락한 부분도 포함된다. 8월 이후 최대폭으로 주가가 하락한 원인은 블룸버그TV에 출연한 슈퍼마이크로 컴퓨터 CEO의 인터뷰 때문이었다.
찰스 리앙 CEO는 슈퍼마이크로 컴퓨터의 적정 가치에 대한 질문에 다음과 같이 대답했다.
“칩이 부족하다. 엔비디아와 같은 칩 회사로부터 더 많은 공급을 받으면 고객들에게 더 많이 배송할 수 있다.”
하지만 그렇다고 해서 빅테크 기업의 데이터센터 공급 수요를 충족하기 위해 랙 기반 서버를 배포하는 기업의 수익성이 떨어지지는 않는다. 찰스 리앙은 이번 인터뷰에서 슈퍼마이크로 컴퓨터가 250억 달러의 매출을 달성할 수 있다고 밝혔다.
시장 점유율이 각각 48%, 29%로 더 높은 델(NYSE:DELL) 및 휴렛팩커드(NYSE:HPQ)와 경쟁하고 있지만, 슈퍼마이크로 컴퓨터는 여러 폭넓은 이점을 가지고 있다.
슈퍼마이크로 컴퓨터는 액체 냉각 솔루션의 ‘퍼스트 무버’ 이점을 바탕으로 풀스택 IT 인프라를 제공한다. 아웃소싱을 추진하는 보잉의 경영진과 달리, 슈퍼마이크로의 경영진은 CEO까지 포함해 대부분 엔지니어들로 구성되어 있다. 지금까지 맞춤형 서버 랙을 통해 시장 최초 접근 방식을 성공적으로 추진해 왔다.
1월 29일에 발표된 2024회계연도 2분기 실적에 따르면, 슈퍼마이크로의 순매출은 전년 동기 대비 103% 증가한 36억 6,000만 달러를 기록했다. 같은 기간 동안 순이익은 88% 증가했다. 하지만 앞서 언급한 공급망 문제로 인해 슈퍼마이크로의 매출 총이익률은 18.7%에서 15.4%로 감소했다.
그러나 AI 수요가 지속된다면 이는 거의 영향을 미치지 않을 것으로 보이며, 이에 따라 로젠블랫의 애널리스트들은 슈퍼마이크로의 목표주가를 주당 700달러에서 1,300달러로 상향 조정했다.
또한 나스닥에서 취합한 9명의 애널리스트 의견에 따르면, 슈퍼마이크로 주식은 여전히 "강력 매수" 종목이다. 평균 목표주가는 734달러이며, 목표주가 최고치는 1,040달러, 최저치는 160달러로 제시되었다.
2. 옥시덴탈 페트롤리엄
버크셔 해서웨이(NYSE:BRKa)가 2023년 3분기 포트폴리오를 개편했을 때, 옥시덴탈 페트롤리엄(NYSE:OXY)의 비중은 주당 평균 매수 가격 49.86달러로 4.64%까지 증가했다.
지난 1년 동안 옥시덴탈 페트롤리엄 주가는 0.6% 하락하며 보합세를 보였고 현재 주가는 59.47달러다.
옥시덴탈은 엑슨모빌(NYSE:XOM)과 같은 정유 공장을 운영하지 않고 석유 및 가스 생산에 의존하여 수익을 창출한다. 퍼미안 분지에서의 운영을 강화하며, 스트라토스(STRATOS) 직접 공기 포집 기술을 통해 탄소 발자국을 줄이는 데 주력할 것으로 예상된다.
이 프로젝트는 13억 달러의 가치가 있으며, 연간 50만 톤의 CO2 포집을 목표로 하는 블랙록(NYSE:BLK)의 지원을 받고 있다. 2월 15일, 옥시덴탈은 2023년 4분기 실적 발표에서 32억 달러의 강력한 영업 현금 흐름을 보여 주었다. 옥시덴탈의 생산량은 전년 동기 1,159 MBOE/D에서 1,223 MBOE/D로 증가했다.
옥시덴탈의 주당순이익(EPS)은 2022년 12월 12.40달러에서 2023년 12월 3.90달러로 감소했으며, 이는 유가 및 가스 가격 변동을 고려할 때 예상되는 결과였다. 그럼에도 불구하고 옥시덴탈은 분기 배당금을 주당 0.22달러로 22% 인상해 현재 연간 배당금 0.72달러, 배당수익률 1.19%를 지급하고 있다.
나스닥에서 취합한 21명의 애널리스트 의견에 따르면 옥시덴탈 주식은 "매수" 종목이다. 평균 목표주가는 현재 주가 59.56달러보다 높은 67.60달러이다. 목표주가 최고치는 80달러이며 최저치는 60달러로 제시되었다.
3. 리비안 오토모티브
테슬라(NASDAQ:TSLA)에 가려져 있지만, 리비안 오토모티브(NASDAQ:RIVN)는 대형 SUV와 픽업 트럭 분야에서 강력한 틈새 시장을 점유하고 있다. 지난 몇 년 동안 SUV 차량은 큰 덩치로 인해 치명적인 충돌 사고에서 승객이 살아남을 수 있다는 장점으로 인해 점점 더 인기를 얻고 있다.
미국 연방고속도로관리국(Federal Highway Administration)에 따르면 이러한 물리적 이점을 바탕으로 SUV는 2022년 신차 판매의 80%를 차지하면서 미국 자동차 시장을 지배하고 있다. 리비안은 3월 7일에 최신 R2 보급형 SUV 모델을 공개할 예정이다.
12월 이후 리비안 주가는 22.73달러에서 15.66달러로 하락하여 애널리스트들의 낮은 예측치에 부합했다. 또한 지난 한 해 동안 57,232대의 전기차를 생산하면서 생산량 가이던스인 54,000대를 초과 달성했다. 리비안은 2월 21일 수요일에 4분기 실적을 발표했다.
나스닥에서 취합한 23명의 애널리스트의 의견을 바탕으로 한 12개월 평균 목표주가는 22.46달러로 낮아졌지만, 리비안 주식은 여전히 “강력 매수” 종목이다. 목표주가 최고치는 36달러, 최저치는 15.89달러로 제시되었다.
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위 분석글을 작성한 티모시 프라이스(Timothy Fries) 및 더토크니스트(The Tokenist) 웹사이트는 금융자문을 제공하지 않습니다.
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