By David Wagner
(2024년 1월 11일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 이번 주부터 미국 증시 4분기 어닝 시즌이 시작된다. 우선 주요 은행들이 실적을 발표한다.
- JP모건, 뱅크오브아메리카, 씨티그룹은 금요일 개장 전에 실적을 발표할 예정이다.
- 현재 최대 50% 할인 중인 프로팁(ProTips)을 통해 4분기 어닝 시즌을 한눈에 살펴보자.
금요일(12일) 개장 전 JP모건(NYSE:JPM), 뱅크오브아메리카(NYSE:BAC), 씨티그룹(NYSE:C) 등 미국 최대 은행들의 실적 발표를 시작으로 4분기 어닝 시즌이 시작된다.
이번 실적 발표에서 은행들의 강점과 약점을 제대로 살펴보고 잘 평가하기 위해 인베스팅닷컴의 새로운 플래그십 도구, 프로팁(ProTips)을 활용할 것이다.
인베스팅프로 구독자만 이용할 수 있는 프로팁(ProTips)은 자산의 복잡한 데이터 이력을 단순화해 위험을 신속하게 평가하고, 숨겨진 추세를 파악할 수 있도록 설계되어 쉽고 빠른 투자 포인트를 제공한다.
개인 투자자와 전문 투자자 모두를 위해 설계된 프로팁(ProTips)은 기업의 데이터를 종합적인 관측 정보로 변환해 계산을 피하고 작업량을 줄일 수 있도록 지원한다.
따라서 기업을 분석할 때, 특히 분기 실적 발표 시기에는 프로팁(ProTips)을 자세히 살펴보기를 권장한다. 오늘은 어닝 시즌을 맞이해 최고의 은행을 평가하는 방법을 알아본다.
은행 실적에서 주의해야 할 세부 사항
전반적으로 월가에서는 기업공개(IPO) 시장 성장과 채권 발행 증가에 힘입어 올해 은행 업계가 회복세를 보일 것으로 낙관하고 있다. 따라서 해당 활동의 결과와 분석은 매수 매도 종목을 선택하는 데 귀중한 단서를 제공할 수 있다.
핵심 지표인 주당순이익과 매출 외에도 투자자들은 은행이 대출 활동으로 벌어들이는 수익을 측정하는 순이자수익과 순이자마진에 주의를 기울여야 한다.
신용이 강력하면 올해 남은 기간 동안 수익 예상치가 높아질 수 있다. 또한 금융 기관의 투자은행 활동도 주시할 필요가 있다.
프로팁(ProTips)과 함께 여러 지표를 살펴보도록 하자.
JP모건
JP모건의 분기 실적은 금요일(12일)에 발표될 예정이다. 애널리스트 컨센서스에 따르면 주당순이익은 3.61달러로 이전 분기의 4.33달러보다 낮아졌지만 전년 동기 대비해서는 소폭 상승한 것으로 예상된다.
출처: 인베스팅프로
매출은 397억 2천만 달러로 전기 대비 약간 감소하지만, 전년 동기보다는 15% 증가할 것으로 예상된다.
인베스팅프로 데이터에 따르면 JP모건 실적은 지난 5개 분기 연속 주당순이익과 매출이 예상치를 큰 폭으로 상회했다.
프로팁이 제시하는 JP모건의 강점과 약점
아래 이미지에서 볼 수 있듯이 JP모건에 대한 프로팁은 상당히 긍정적이다.
출처: 인베스팅프로
프로팁에 따르면 JP모건이 순이익을 초과하는 잉여현금흐름으로 높은 수익 품질을 자랑한다.
JP모건 주식에 대한 상세 잉여현금흐름/순이익 지표 페이지에서 그런 부분을 확인할 수 있다.
출처: 인베스팅프로
프로팁에서 강조하는 또 다른 JP모건의 강점은 수익 성장이 가속화되었다는 점이다.
프로팁에 따르면 JP모건의 12개월 매출 성장률은 18.1%이며, 다른 핵심적 세부 정보도 확인할 수 있다.
출처: 인베스팅프로
뱅크오브아메리카
애널리스트들에 따르면, 뱅크오브아메리카의 다음 분기 실적에서 주당순이익은 0.65달러로 예상되며 이는 전기의 0.90달러, 전년 동기의 0.85달러 대비 낮은 수준이다.
출처: 인베스팅프로
뱅크오브아메리카의 매출 컨센서스는 238억 1천만 달러로 전기의 251억 6,700만 달러, 전년 동기의 245억 3,200만 달러 대비 줄어들 것으로 예상된다.
프로팁이 제시하는 뱅크오브아메리카의 강점과 약점
프로팁에 따르면 뱅크오브아메리카의 프로파일에는 여러 가지가 섞여 있다.
출처: 인베스팅프로
긍정적 측면에서 보면, 뱅크오브아메리카의 수익 성장은 지난 12개월 동안 5.7% 가속화되었다.
뱅크오브아메리카의 총 부채는 몇 년 연속 증가해 지난 분기에는 20.5% 증가했다.
씨티그룹
애널리스트들은 씨티그룹의 분기 주당순이익이 0.77달러로 급격하게 감소할 것으로 예상한다. 전기에는 1.52달러였고, 전년 동기에는 1.16달러였다.
출처: 인베스팅프로
매출 역시 하락할 것으로 예상된다. 201억 3천 9백만 달러에서 187억 7,100만 달러로 감소할 것이다. 작년 동일 분기의 180억 달러보다는 소폭 증가한 수준이다.
프로팁이 제시하는 씨티그룹의 강점과 약점
인베스팅프로 프로팁에 따르면, 씨티그룹의 주식 프로필은 상당히 부정적이며, 강세 전망을 하는 프로팁이 거의 없다.
출처: 인베스팅프로
또한 지난 3개월 동안 씨티 주가가 강하게 상승한 것 외에도 긍정적인 프로팁을 보면 지난 12개월 동안 2.3%라는 상당히 낮은 비율임에도 수익이 가속화되었음을 알 수 있다.
출처: 인베스팅프로
부정적 측면에서 보자면, 프로팁은 지난 12개월 동안 -61.8%의 낮은 현금흐름 수익률을 의미하는 밸류에이션을 가지고 있다고 지적한다.
적정가치, 애널리스트 예상치, 재무건전성
JP모건, 뱅크오브아메리카, 씨티그룹의 밸류에이션 모델, 애널리스트 전망, 재무건전성을 살펴보면 유용할 것이다.
3개 종목을 그룹화해서 필요한 세부 정보를 표시하도록 인베스팅프로 관심종목 목록을 만들었다.
출처: 인베스팅프로
뱅크오브아메리카는 현재 23.6% 저평가된 것으로 간주되어 최고의 잠재력을 보여 준다.
애널리스트들은 12개월 동안 주가가 11.1% 상승할 것이라고 예상하는 JP모건이 최고의 잠재력을 가지고 있다고 평가했다.
마지막으로 JP모건은 “매우 우수”로 평가된 최고의 재무건전성 점수를 받았다.
결론
JP모건은 오늘 검토한 3개 은행 중에서 가장 강력한 주식으로 보인다.
그러나 한 가지 단점은 현재 인베스팅프로에 따르면 JP모건 주가는 이미 적정가치에 이르렀다는 것이다
따라서 투자를 최종 결정하기 전에 실적이 발표된 이후 적정가치 업데이트를 모니터링하는 것이 바람직할 것이다.
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주: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 어떤 방식으로든 자산 매수를 장려하거나 투자를 요청, 제안, 추천, 조언, 상담 또는 권유하는 것으로 간주되지 않습니다. 모든 자산은 다양한 관점에서 평가되며 매우 위험하므로 투자 결정 및 관련 위험은 각 투자자의 책임이라는 점을 알려 드립니다.
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