안녕하세요 주식투자자 여러분, 경제적 자유와 시간으로부터의 자유를 함께 만들어갈 주식 하는 전산쟁이 주식공무원입니다.
금요일 미국의 주식시장은 이번 주 CPI 데이터와 연준의 FOMC 회의를 앞두고 발표된 PPI 데이터에 주시하면서 하락 마감했습니다.
예상보다 높게 발표된 생산자 물가지수(PPI)는 즉각 인플레이션의 지속과 긴축에 대한 경계감을 확산시켰습니다.
시장에서는 이번 생산자 물가지수가 전월보다 0.2% 상승하고 전년보다는 7.2% 정도 상승할 것을 예상했지만, 전월 보다는 0.3% 상승, 전년 대비해서는 7.3% 상승하면서 여전히 시장의 기대보다는 높은 인플레 상승률을 기록했습니다.
바로 이번 주 CPI 데이터 발표에 영향을 줄 가능성을 시장은 우려했고, 금리에 민감한 2년물 국채 수익률과 10년물 국채 수익률 모두 상승하면서, 시장은 전일의 상승분을 반납하는 모습을 보였습니다.
경기침체에 대한 우려로 국제유가가 또다시 소폭 하락하면서 에너지 관련 섹터의 하락이 -1.8%로 가장 컸습니다.
이번 주 FOMC 회의에서는 0.5%의 빅스텝 금리인상 확률이 거의 확실시되는 가운데, 3개월 만에 발표되는 점도표를 확인할 수 있는데, 지난 9월 4.6%의 최종 금리 수준이 5% 이상으로 상승할 것으로 보입니다.
이미 시장에서는 어느 정도 선반영하였지만, 파월 의장이 연설에서 성장률과 인플레이션, 실업률의 전망치를 담은 경제전망을 내놓는다는 측면에서 파월의 연설 태도에 따라서 시장의 올해 연말 랠리가 결정될 겁니다.
시장에서는 GDP 성장률은 낮춰 잡고, 인플레와 실업률은 상향될 것으로 예상하고 있는데, 내년 경기 침체에 대한 우려가 확산될 가능성에 대비하셔야 합니다.
파월은 얼마 전 연설에서 12월 금리인상 속도 조절에 대해서는 언급했지만, 시장이 기대하는 연준의 피벗에 대해서는 지속적으로 반박하는 모습을 보였는데, 이번 연설에서도 크게 다르지 않은 모습을 보일 것으로 예상합니다.
일부 연준에 대한 피벗 기대감은 존재하지만, 경기 침체에 대한 우려가 공존하고 있고, 국내 시장의 경우 대주주 양도세 과세 정책의 결정이 남아있습니다.
수급의 3 주체 중 외국인 투자자들이 최근 낮아진 환율덕에 공격적 투자를 하지 못하고 있고, 개인들의 대주주 양도세 과세에 의한 수급적 탈출이 이차전지 관련 섹터에서 일어나고 있습니다.
올해 상당히 많이 상승한 종목들을 위주로 세금을 내느니 차라리 12월달에 주식 보유를 잠시 쉰다는 생각을 가짐으로 인해서 최근 차익실현이 일어나고 있는 것으로 보입니다.
또한 기관 투자자들의 중국 리오프닝에 따른 빈집 채우기도 여기에 한몫하는 것으로 보입니다.
코로나 기간 동안 양치기로 전락했던 리오프닝 관련주들이 중국의 위드 코로나 전환 정책으로 인해서 기대하게 되었고, 포트폴리오 리밸런싱이 일어나는 과정에서 역시 차익실현으로 인한 수급적 공백이 일어나는 것으로 보입니다.
또한 일부 상장주의 경우 상장 후 1년 이후 풀리는 보호예수 물량에 따른 오버행 이슈도 존재합니다.
이차전지 관련 섹터의 하락 이유에 대해서는 지난 금요일 주식공무원 퇴근길 라이브에서 자세히 설명해 드렸으니 못 보신 분들은 확인하시면 되겠습니다.
이번 주 우리 시장은 뚜렷한 방향성을 찾지 못할 겁니다. CPI 데이터 발표와 연준의 FOMC 발표 여기에 미국과 중국의 소매 판매와 산업생산 데이터에 따라 변동성을 보일 텐데, 주식공무원은 적은 변동성 종목을 권해 드립니다.
지금 같은 시장에서 큰 변동성은 투자자의 평정심을 흔들어서 비이성적 결정을 내릴 가능성이 높기 때문입니다.
다만 시장은 고유가, 강달러의 하락 신호가 지속되고 있고, 시장은 지난 9월과 같은 하락이 나올 가능성은 적습니다. 즉 하방 경직성이 어느 정도 존재하고 있다는 겁니다. 그렇기 때문에 시장을 너무 비관적으로만 봐서, 시장을 이탈하는 경우는 없어야겠습니다.
여전히 저평가되어 있는 종목들은 여전히 있으며, 높은 가격에 추격 매수만 하지 않는 다면 전술적으로 유리한 시장입니다.
중국의 개방에 따른 기대감은 당분간 좀 더 이어질 가능성이 높으며, 아바타 2의 개봉과 연말 방학을 앞둔 콘텐츠 기업들에 대한 기대 역시 당분간 지속될 가능성이 높습니다. 다만 그 순환매가 너무 빨리 일어나고 있기 때문에 절대 추격 매수는 권하지 않습니다.
예상보다는 대응을 권해 드리며, 좋은 대응을 위해서는 꾸준한 시장 관찰은 필수입니다.
시황을 제대로 파악하는 것은 돈의 흐름을 파악 하는 것입니다. 그러니 꼭 시장이 주는 신호를 놓치지 마세요.
여전히 안정성 지표가 높은 종목과 섹터에 투자의견을 드립니다. 소비자 방어 주는 기본이고 인플레를 헷지 할 수 있는 금융주도 포트폴리오에 넣어두세요.
고환율에 따른 수출 기업들 중 그래도 소비 여력이 살이있는 종목과 국가가 돈을 쓰는 업종들에 관심을 지속 두시기 바랍니다.
하루에 2번 최대한 객관 적인 시황을 전해 드리고 있습니다. 공부가 많이 어렵겠지만 최소한 주식공무원의 아침 저녁 시황이라도 놓치지 말고 들어주세요.
제 시황이 여러분들의 투자에 인사이트를 주기를 바라면서 시황 마무리하도록 하겠습니다.
지속적으로 시황과 종목의 밸런스를 가지고 이야기해 드리겠습니다.
오늘 하루도 성공 투자하시길 바라며 객관적으로 시장을 바라보는 눈 주식 공무원과 함께 키워 가시기 바랍니다.
오늘도 파이팅 입니다. 주식공무원과 함께하시면 여러분의 계좌 빨개지실 겁니다.
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6년 동안 단 하루도 빠지지 않고 새벽 시황을 작성하고 있습니다.
유튜브 영상에서는 글로 전하지 못하는 자료와 현장감이 있습니다.
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유튜브에는 매일 하루 2번 진행되는 퇴근길 라이브 등 더 많은 정보가 있습니다.
여러분의 응원은 글을 쓰는 데 큰 힘이 됩니다. 최근 주식공무원 아침 시황을 카피해서 카톡방 등을 운영하는 사람들이 있습니다. 주식시장에는 좋은 사람보다 나쁜 사람들이 더 많습니다.
그런 사람들에게 피해 입지 마시고 주식공무원에게 제보해 주시기 바랍니다.