By Jesse Cohen
(2022년 8월 3일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 평균적으로 8월 미국 증시는 최악의 실적 나타내
- 8월 시장을 움직일 이슈는 CPI 데이터와 연준 회의
- 다이아몬드백 에너지, 짐 인티그레이티드 쉬핑 서비시스, 뉴몬트 매수 고려 가능
2020년 이후 최고의 실적을 보였던 7월 미국 증시를 뒤로하고 변동성 높은 8월이 시작되었다. 지정학적 긴장 상승과 인플레이션 완화를 위한 연준의 금리인상 계획으로 경기침체 우려가 커지고 있다.
투자자들은 8월의 추가적인 변동성에 대비해야 한다. 특히 이번 달에는 소비자물가지수, 연준의 잭슨홀 연례회의 등이 시장을 움직이는 이슈가 될 것이다.
1986년 이후 8월 증시는 평균적으로 최악의 실적을 보였다. 지난 35년 동안 8월 다우존스 지수 평균 수익률은 -0.67%였다. 8월을 제외한 나머지 기간의 평균 수익률은 1.05%였다.
향후 수 주일 동안 시장수익률을 상회할 수 있는 3가지 종목은 다음과 같다.
다이아몬드백 에너지
- 2022년 주가 변동: +20.4%
- 현재 주가 대비 인베스팅프로+ 공정가치: +58.7%
- 시가총액: 222억 달러
퍼미안 분지 최대의 원유 및 천연가스 생산 기업인 다이아몬드백 에너지(NASDAQ:FANG)는 에너지 섹터를 이끄는 주요 기업이다. 텍사스주 서부 및 뉴멕시코주 남동부에 걸쳐 있는 퍼미안 분지는 미국 전체 원유 생산량의 30%를 차지한다.
텍사스주 미들랜드에 위치한 다이아몬드백 에너지의 주요 비즈니스는 원유와 천연가스의 탐사, 개발, 생산을 중심으로 이루어진다. 올해 다이아몬드백 주가는 20.4% 상승해 다우존스 및 S&P 500 지수의 수익률을 상회했다. 지난 6월 8일에는 사상 최고치인 162.24달러를 기록했고, 지난 12개월 동안 69% 가까이 상승했다.
주가수익 비율은 5.9배로 상대적으로 낮은 다이아몬드백 에너지는 EOG 리소시스(NYSE:EOG), 파이어니어 내추럴 리소시스(NYSE:PXD), 데본 에너지(NYSE:DVN), 콘티넨탈 리소시스(NYSE:CLR) 등 다른 유명 기업에 비해 상당히 저평가되어 있다.
다이아몬드백 에너지는 높은 배당금과 자사주매입을 통해 주주들에게 현금을 되돌려주는 노력을 지속적으로 하므로 향후 불확실성을 헤지할 수 있는 최고의 주식 종목에 속한다.
지난 8월 1일에 발표된 2분기 실적은 예상치를 상회했으며, 최근 연간 배당금을 주당 3달러로 7% 상향 조정했다.
또한 다이아몬드백 에너지의 이사회에서는 주당 2.30달러의 특별배당금을 발표했고 자사주매입 프로그램 규모 20억 달러 상향을 승인했다. 이는 잉여현금흐름의 75%를 주주들에게 돌려주겠다는 계획의 일환이다.
인베스팅닷컴 설문조사에 따르면, 애널리스트들은 다이아몬드백 에너지에 대한 강세 전망을 유지하고 있고, 평균 목표주가는 172.19달러로 제시되었다.
인베스팅프로의 정량 모델도 다이아몬드백 에너지 주가가 현재보다 59% 올라 공정가치인 202.17달러에 이를 것으로 제시했다.
짐 인티그레이티드 쉬핑 서비시스
- 2022년 주가 변동: -15%
- 현재 주가 대비 인베스팅프로+ 공정가치: +38%
- 시가총액: 60억 달러
짐 인티그레이티드 쉬핑 서비시스(이하 짐라인)(NYSE:ZIM)는 글로벌 화물 운송 기업으로서 컨테이너선 110척과 자동차운반선 8척 등 총 118척의 선박을 보유 및 운영하고 있다.
이스라엘 소재 짐라인은 2021년 1월에 뉴욕증권거래소에 상장되었고 시초가는 15달러였다. 지난 3월 17일에는 수요 급등 속 화물 운송비용 상승에 힘입어 사상 최고치인 91.24달러까지 상승했다.
그 이후 짐라인 주가는 글로벌 공급망 문제 완화 속에서 하락했다. 올해 들어서는 15% 하락했고 지난 12개월 동안에는 30% 넘게 하락했다.
저렴한 밸류에이션과 주주에 대한 현금 보상 노력 덕분에 짐라인은 향후 수 주일 동안 시장 변동성을 헤지할 수 있는 종목을 찾는 투자자들에게는 매력적인 종목이다.
인베스팅프로에 따르면 짐라인의 주가수익 비율은 단 1.1배에 불과하고, 동일 섹터 중앙값인 11배보다 90% 낮은 수준이다.
또한 짐라인의 현재 연간 배당금은 11.40달러이며 배당수익률은 16.4%로 상당히 높다.
인베스팅프로 모델에 따르면 짐라인은 극단적으로 저평가되어 있고 앞으로 주가는 35% 상승할 수 있다.
또한 애널리스트들은 강력한 운송시장 펀더멘털을 고려할 때 짐라인 전망을 낙관적으로 보고 있다. 인베스팅닷컴 설문조사에 따르면 7명의 애널리스트 중 6명은 짐라인에 대해 시장수익률 상회 또는 보유 등급을 제시했다.
짐라인은 8월 17일 수요일 개장 전 최근 분기 실적을 발표할 예정이며, 탄탄한 수익과 매출 성장을 보고할 것으로 보인다.
컨센서스에 따르면 2분기 주당순이익은 13.24달러로 전년 대비 79.1% 상승한 것으로 예상된다. 매출은 높은 화물량과 운임 상승에 힘입어 전년 대비 56.3% 상승한 37억 2천만 달러로 예상된다.
뉴몬트
- 2022년 주가 변동: -27.7%
- 현재 주가 대비 인베스팅프로+ 공정가치: +31.2%
- 시가총액: 356억 달러
뉴몬트(NYSE:NEM)는 시가총액, 생산량, 보유량 기준 세계 최대 금광기업이다. 뉴몬트는 북아메리카, 남아메리카, 호주 지역 금광에 자산 포트폴리오를 보유하고 있고, 금뿐만 아니라 구리, 은, 아연, 납의 생산과 탐사에도 관여한다.
뉴몬트 주가는 4월 18일 사상 최고치인 86.37달러를 기록했으나 올해 들어서는 총 27.7% 하락했다. 7월 25일에는 44달러 저점을 기록하기도 했다. 그 이후 주가는 다시 완만하게 반등했지만 여전히 사상 최고치 대비 48% 낮은 수준이다.
금 가격이 최근 고점을 향해 반등하고 있는 상황에서 뉴몬트의 주가의 긍정적 흐름이 재개될 것으로 기대한다.
뉴몬트의 2분기 수익은 고용, 에너지, 공급 관련 운영 비용 상승으로 인해 예상치를 하회했다. 그러나 매출은 금 가격 급등과 높은 판매량 덕분에 예상치 이상으로 상승했다.
뉴몬트는 2분기 동안 5억 1,400만 달러의 잉여현금흐름을 창출했고, 분기 말 기준 약 43억 달러 현금을 보유했다.
또한 뉴몬트의 현재 배당수익률은 4.90%로 섹터 최고 수준이다.
인베스팅닷컴 설문조사에 따르면 애널리스트 7명은 매수 등급, 14명은 보유 등급, 1명은 매도 등급을 제시했다.
인베스팅프로가 계산한 뉴몬트의 평균 공정가치는 59.02달러로 현재 주가보다 31.2% 높다.
주: 이 글을 쓰는 시점에 필자(Jesse Cohen)는 다이아몬드백 에너지 주식을 보유했습니다. 글에 피력된 견해는 필자의 개인적 의견일 뿐이며 투자 조언으로 간주될 수 없습니다.
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