1.해외시황
미국 증시는 투자자들이 경제 성장 가속화와 인플레이션 위험을 저울질하면서 혼조세를 보였습니다. 다우존스 산업지수는 이틀 연속 하락하여 지난 금요일 0.77% 하락했습니다. 한편, S&P 500 지수는 금융주와 부동산주가 손실을 보였지만 통신주가 상승세를 이끌며 주간 손실을 줄였습니다. 미국 10년물 국채 수익률은 0.55% 상승했습니다.
연준은 은행들에 대한 추가적 레버리지 비율을 팬데믹 이전 수준으로 완화할 것이라고 밝혔고, 지난 3월 시장 공황에 대응하여 은행들로 하여금 SLR계산에서 국채와 예금을 제외하도록 했습니다. 그러나 연준은 이번 구제금융책은 계획대로 3월 31일에 소멸될 것이라고 금요일 성명에서 밝혔습니다.
바이든 대통령 취임 후 첫 미중 고위급 회담은 초반부터 독설이 오갔고, 인권, 무역, 국제 동맹에 대해 서로를 비판하며 대립양상을 보였습니다. 바이든 대통령의 강경한 태도에 대해 중국은 “미국은 강대국 입장에서 중국과 대화할 자격이 없었다”고 비난했습니다. 첫 회담에 대한 기대가 컸음에도 불구하고 투자자들은 불꽃 튀는 이번 회담의 전개에 대해 우려하고 있습니다.
BoJ 통화정책 주요내용
- 채권 수익률에 대해 이전에 생각했던 것보다 광범위한 이동 범위를 포함하는 인플레이션을 되살리기 위한 긴 탐색과정을 지속하는데 있어 유연함을 보일 것
- 10년물 국채 금리 허용 범위를 ±0.25%로 확대키로함
- 은행 대출 인센티브 공개, 목표금리 인하 시 3단계 적립제도 개편 계획
- 경제학자들은 이러한 움직임을 BoJ가 더 많은 자산을 구매할 수 있도록 하는 동시에 이 조치의 효과와 지속 가능성을 강화하는 균형 잡힌 행동이라고 설명
2.시장 한 눈에 보기
3.외환시황
유로화는 미국 채권수익률이 1.74%까지 상승하면서 미 달러 대비 약세를 보였습니다. 이탈리아에서 변종코로나바이러스가 유행하자 마리오 드라기(Mario Draghi) 총리는 4월 초 해제 예정이었던 봉쇄 조치를 재시작한다고 밝혔습니다. 최근 이러한 규제는 현재의 경제상황을 더 위축시킬 것으로 예상되며, 유로화 약세장이 지속될 것으로 보입니다.
파운드는 지난 금요일 0.4% 하락하며 G-7 통화대비 최악의 실적을 기록했습니다. 파운드는 백신접종 둔화로 인해 압박을 받았고, 영국 인구의 약 38%가 1차 백신 접종을 완료했지만 2차 접종율은 2.6%에 불과했습니다. 투자자들은 백신 공급 둔화가 현재의 봉쇄 조치를 완화시키는데 방해 요소로 작용할 수 있다고 우려하고 있습니다.
호주 달러는 부진한 소매판매 데이터를 보인 가운데 0.14% 하락했습니다. 호주의 2월 소매판매는 1.1% 감소하여 0.4%의 성장률을 밑돌았습니다. 그러나 원자재 관련 상품은 주당 0.23% 하락한 달러화 대비 회복세를 보였습니다.
금은 높아진 채권 수익률에도 0.31% 상승하며 회복세를 이어갔습니다. 가장 큰 규모의 금 ETF들 사이에서 매도세가 둔화되고 있습니다. SPDR 금 ETF 보유량은 3월15일 한 주 동안 변동이 없었던 반면, Shares Gold Trust 보유량은 지난 2주 동안 0.02만 온스 감소했습니다. 아마도 최근 비수익 금속의 과매수로 인해 일부 딥 매수가 나타날 것으로 예상됩니다.
4.기술적분석
유로/달러 (EURUSD / Daily & Monthly Chart)
유로 달러는 일봉 차트에서 더블 탑 거래 패턴을 형성하고 있습니다. 이 패턴을 완성하기 위해 약세장은 1.19의 네크라인에서 확고한 돌파구가 필요합니다. 단점으로는 가격이 지난 11월 마지막으로 확인된 가장 가까운 지지인 1.1778로 하락할 것이라는 점입니다. 이와 반대로 1.195 저항으로 회복하는 것은 강세장에 더 많은 기회를 제공할 것이며 1.2로 회복할 모멘텀을 만들 기회를 제공할 것입니다. 앞에 분석에서도 언급했든 최근의 매도 편향은 월간 차트에서 더 큰 되돌림이므로 첫 번째 시나리오가 저절로 실행되는 것을 생각해 볼 수 있고, MACD는 약세 추세에 조금 유리해보입니다.
저항: 1.1954, 1.209, 1.221
지지: 1.1778, 1.163
호주달러/뉴질랜드달러 (AUDNZD / Daily Chart)
AUDNZD는 오름차순 삼각형 안에 갇혀 가격은 1.083 부근 천장에 고정되어 있습니다. 오름차순 삼각형은 일반적으로 강세 추세를 나타냅니다. 어제의 견고한 긴 몸통 촛대는 호주 달러에 대한 수요가 뉴질랜드 달러 대비 압도적이라는 것을 보여주었습니다. 이는 1.083 저항에 대한 상승장의 가장 강력한 경쟁이며, 매도자들은 이를 포기할 것으로 예상됩니다. 북쪽을 향해 더 이동한다면, 이 통화쌍은 1.093에 초점을 맞추고 1.1를 향해 이동할 것으로 보이며, 일봉 차트의 MACD도 매수 포지션을 지지하고 있습니다.
저항: 1.083, 1.093, 1.1
지지: 1.064, 1.057
국제 금 (XAUUSD / Daily Chart)
금은 여전히 우리의 예측과 일치하는 하락 추세선에 의해 제약을 받고 있습니다. 그러나 가격은 추세선에 고정되어 있어 이러한 동적 저항으로 인한 압력이 감소하고 있음을 시사합니다. 그렇긴 하지만 수요일 연준의 비둘기파적 태도로 인해 시장은 최근 귀금속 가격 하락에 숨고르기를 할 수도 있어 이에 따른 위험 정서가 되살아날 가능성이 있습니다. 때문에 잠재적인 시장 움직임 속에 더 많은 관측이 필요합니다. 가격이 하락 추세선을 돌파하면 1765의 50% 피보나치를 테스트할 것입니다. 반대로, 상승세가 저점까지 회복하지 못한다면 약세 편향이 가속화될 것입니다.
저항: 1765, 1839
지지: 1691, 1670, 1600
본 포스팅은 퍼시픽유니온 애널리스트팀이 제공하는 글로벌 시황입니다.
원문은 PACIFIC UNION 공식 홈페이지를 통해 확인하실 수 있습니다.
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