(2019년 11월 20일 작성된 영문 기사의 번역본)
미국 원유 재고 증가와 중국 경제 약세, 그리고 언제나 그랬듯이 종잡을 수 없는 무역협상까지 다양한 요소가 유가를 재차 하락시킬 태세를 갖추고 있다.
WTI는 반등세에서 밀려난 뒤 3일 연속 하락해 총 4.25%의 손실을 입었다. 상승론자들은 이런 펀더멘털에 힘겨워하고 있으며, 기술적인 면에서는 지금 이상으로 하락할 가능성이 돋보인다.
API는 어제, 11월 5일로 끝난 주의 미국 원유 재고가 600만 배럴 상승했다고 발표했다. 이번 데이터는 러시아가 12월 5일과 6일에 열리는 OPEC 회담에서 추가적인 감산을 지지하지 않을 것이라는 로이터의 기사로 시작된 우려를 더욱 심화시키고 있다.
중국의 경기 침체 역시 수요에 타격을 주었다. 지난 9월, 중국이 긍정적인 데이터를 발표했을 때 유가가 4% 이상 상승했던 것과 같은 당연한 움직임이다.
유가는 미중 무역협상 전망에도 매우 민감하게 반응하는 모습을 보여왔다. 미국 상원에서 홍콩 시위를 지지하는 법안을 통과시켰으니, 미중 무역협상은 전보다도 멀어진 듯하다.
기술적인 관점에서 보았을 때에도 유가는 약세 신호를 보이고 있다.
WTI 일간 차트
WTI는 100일과 50일 이동평균선 밑으로 떨어지기도 했던, 10월 3일 저점부터 이어진 상승 추세선 아래로 하락했다. 11월 4일부터 형성되었던 가격 밀집대로부터는 더욱 멀어졌으며, 200일 이평선 위에 공급이 남아있다는 것을 증명하기도 한다.
MACD와 RSI 모두 매도 신호를 보내고 있다. MACD의 짧은 이평선은 과매수 상태에 도달한 뒤 긴 이평선 밑으로 떨어졌다. RSI는 자신의 상승 추세선 밑으로 하락하며 모멘텀이 가격과 함께 약화 중이라는 것을 보였다.
가격이 단기 상승 추세선 밑에 머무른다면, 모멘텀은 다음 주요 지지선인 $50에 도달할 때까지 하락세를 보이게 될 것이다.
심리적 어림수인 $50은 6월 초부터 수요를 증명하며 저점을 일정한 수준으로 유지했다. 반면 고점은 4월 말부터 9월에 걸쳐 하락해왔다. 이 하락세가 이어진다면 지금까지 가속화되는 모습을 보인 스티프닝이 더욱 심화될 수도 있다.
이는 공급이 상대적으로 우위에 있는 하락 삼각형 패턴을 형성한다. 12월 24일 저점인 $42.36을 기준으로 해서 본다면 톱 10월 3일 고점인 $76.90을 기준으로 해서 본다면 지속형 패턴이 될 것이다. 어느 쪽에서 보든 $50이라는 지지선이 무너진다면 가격이 더욱 하락할 것이라는 점에는 변화가 없다.
거래 전략
보수적인 트레이더들은 4월 고점부터 하락세를 유지하던 가격대가 해소되기를 기다릴 것이다.
보통의 트레이더들은 새로운 저항선을 확인하기 위해 $54에 대한 2%의 침투와 복귀 움직임을 기다릴 것이다.
적극적인 트레이더들은 베어트랩을 피하기 위해 1%의 침투 뒤 매도 포지션을 취할 수 있으며, 보다 나은 진입을 위해 복귀 움직임을 기다릴 것이다.
거래 예시
--번역: 임예지/Investing.com Korea
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