(2018년 12월 06일 작성된 영문 기사의 번역본)
달러는 목요일, 약간의 손실을 입었으나 본격적인 하락세가 시작될 수 있었다는 것을 감안하면 양호한 성적을 거두었다.
EU 집행위원회는 수요일, 달러 의존도를 낮추겠다는 계획을 발표했다. 미국의 제재에도 불구하고 이란과의 거래를 이어오고 있는 에너지 섹터의 경우는 더욱 그렇다. 이는 달러본위제를 흔들기 위한 EU 집행위원회의 장기적인 목표의 일부로, 여기에는 에너지 계약과 원유 기준가격을 유로로 표기하는 것도 포함되어 있다. 이 움직임은 미국과 중국 사이의 무역 분쟁이 갓 발발하기 시작한 3월, 중국이 출시한 위안 표기 원유 선물의 뒤를 잇는 것이다.
중국과 EU가 세계 최대 규모의 원유 수입국이라는 것을 감안하면, 달러가 아닌 상품 계약으로의 전환은 달러 수요에 큰 영향을 미치게 될 것이다. 트럼프 대통령의 공격적인 대외 정책으로 세계 중앙은행들이 달러 대신 유로를 비축하기 위해 움직이고 있다는 것을 고려하면, 달러가 치명적인 타격을 입을 수 있다는 것은 자명하다.
토요일, 화웨이 CFO가 이란 제재 위반 혐의로 체포된 영향으로 국제 주식이 하락하며 아시아 시장에서 달러가 하락하고 엔이 상승했다. 이 전개는 다양한 국가의 대외 및 경제 정책에서 달러 영향력을 줄이기 위한 움직임을 가속화시킬 수 있다. 한편으로는 미국과 중국이 무역 휴전을 진행하는 와중에 양국 간의 마찰을 불러일으킬 수도 있다. 무역 협상을 위기에 빠트릴 가능성이 있는 다른 요소는 오늘, 위안이 10월 이후 최대폭으로 상승했다는 것이다. 위안의 가치는 트럼프의 최근 대중 정책에 큰 영향을 끼치는 요소였다.
달러는 지난달 초반부터 대칭 삼각형 패턴 안에서 거래되었다. 이 패턴은 매도자와 매수자 모두가 금액을 올리고 있어 정점에서 점점 가깝게 다가가고 있다는 것을 뜻한다.
매도자와 매수자 양측이 자신이 옳다고 확신하는 모습과 다른 통화 대비 달러의 가치를 설명하기 위해 다양한 펀더멘털적, 지정학적 그리고 거시경제적인 이유를 찾을 수는 있겠지만, 우리는 기술적인 설명을 제공하려 한다.
8월 15일 고점인 96.98에서 9월 21일 저점인 93.83까지 3.27% 하락했던 모습을 기억하는 트레이더들은 현재 가격이 지나치게 높으며 자신들이 적당하다 판단하는 가격까지 떨어질 것을 기대할 것이다. 지금 가격대에서는 달러의 포지티브한 금리격차와 피난처로서의 지위가 이전 하락으로 인한 우려를 상쇄하기 충분하다고 판단하는 트레이더들도 있을 것이다.
어느 쪽이든 97은 트레이더들에게 기준선으로 자리잡았고, 8월 고점은 그 꼭대기에 있다. 삼각형 패턴의 대칭은 수급과 공급의 균형이 맞다는 것을 뜻하지만, 현재 추세로는 상방 돌파 가능성이 더 크며, 녹색의 50일 이동평균선이 지지선이고 100일 이평선이 중기 상승선을 지지한다는 것을 나타낸다.
거래 전략 - 매수 포지션 셋업
보수적인 트레이더들은 상승 트랩의 위험을 줄이기 위해 복귀 움직임으로 패턴이 확인되는 결정적인 상방 돌파를 기다릴 것이다. 성공적인 돌파를 확인할 때 참고할 만한 기준으로는 11월 12일 달성한 새 고점 97.69다.
보통의 트레이더들은 11월 28일의 97.54 위의 종가에서 만족할 수도 있다. 보다 유리한 진입을 위해 잠재적인 복귀 움직임을 기다릴 수 있다.
적극적인 트레이더들은 8월 15일의 고점 96.98을 출발 기점으로 삼아 지금 매수 포지션을 취할 수 있다. 오늘 저점인 96.96은 8월 15일의 96.98을 지지선으로 삼아 그 위로 반등한 것이기 때문이다.
거래 사례 1:
- 진입: 96.85
- 손절매: 96.75, 어제의 저점 아래
- 리스크: 10 핍스
- 목표: 97.20
- 리워드: 35
- 리스크-리워드 비율: 1:3
거래 사례 2:
- 위와 같은 진입과 손절매
- 목표: 99.40, 심리적 어림수 100 아래이자 패턴 높이가 암시하는 선
- 리워드: 240 핍스
- 리스크-리워드 비율: 1:24