(영문 번역)
주식 투자자들은 최근 고민해야 할 일들이 많다: 빠른 속도의 금리 인상 전망; 미국 기업의 이익을 해치는 무역 전쟁 전망; 큰 테크 기업들의 거대하고 지속적인 이익에 대한 위험. 페이스북(NASDAQ:FB)의 이용자 정보 유출 스캔들 이후 더욱 엄격한 규제가 거대 테크 기업과 소셜 미디어 플랫폼들의 수익을 줄일 수 있기 때문이다.
하나 주목해야 할 점은 시장 추세에 몰리는 우유부단한 투자자들이 금리 인상을 향해 움직이고 있다는 것이다. 이 우유부단함이 S&P 500의 고점이 확인되고 있다는 신호일지 모른다는 것이다. 아니면 최소한 2월의 급락에 이어 두번째 하락 지점에 근접했다는 것을 알리고 있는지 모른다.
이 벤치마크 지수 가격은 하락 추세의 상승 쐐기 패턴을 최근 완성했다. 평행하여 오르는 선들은 처음에는 수요가 풍부하다는 것을 표시 할지도 모른다. 그러나 패턴의 윗부분 공급선은 상승 추세가 실제의 지표가 아니고 언젠가 반전 돌파를 할 것이라는 것을 느낄 것이다. 수요는 점점 동력을 잃고 공급이 지배할 것이다.
반대 방향으로 움직이는 선을 교차하는 것은 더욱 쉽다. 하락 돌파는 위태로운 매입 포지션들을 청산하게 할 것이고 가격을 더욱 하락시킨다. 더욱 힘든 것은 투기꾼들이 약세를 감지하고 뛰어들어 공매도를 늘일 것이기 때문이다.
2016년 2월 이후 상승 추세선이 생기고 난 뒤 쐐기 패턴이 형성되기 시작하였다는 것에 주의하자. 이 패턴의 돌파는 2월의 저점을 다시 테스트할 것이다. 2월 9일의 2,532.69 저점보다 더 아래로 무너지면 하락하는 봉(피크)과 골을 완성하여 하락 추세를 만들 것이다.
한편 21일의 초기 상승은 연준의 온건한 가이드 라인 발표 이후 하락했으며 하락하는 상승 깃발을 형성했고 일일 차트에 쐐기 패턴의 돌파를 확실히 했다.
거래 전략 – 매도 포지션 정립
보수적인 트레이더들은 지수를 매도하기 전에 주된 추세의 하락 반전을 기다릴 것이다.
보통의 트레이더들은 일일 차트와 시간 차트 양쪽의 동반 하락에 의존할지도 모른다. 그러나 시간 차트의 상승 깃발이 2,710 이하로 내려가면 하락 추세가 확인된 것으로 알 것이다. 그들의 전략에 따라 저항선을 확인하기 위해서 아니면 포지션을 취한 시점이 가까이 온 것을 알기 위해 복귀 움직임을 기다릴 것이다.
적극적인 트레이더들은 함정을 피하기 위해 확장된 돌파를 기다릴 것이다. 아니면 2,730(깃발의 아랫 영역)위에 손절매를 걸고 자본 손실을 견딜 수 있다면 당장 포지션을 취할 것이다.