Kingstone Companies, Inc. (NASDAQ: KINS)가 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 2009년 인수 이후 가장 높은 분기 수익을 발표했으며, 핵심 개인보험 부문에서 40%의 성장률을 기록했습니다. Meryl Golden CEO와 Jennifer Gravelle CFO는 보험료와 수익성의 큰 증가를 강조했으며, 언더라이팅과 투자 포트폴리오 관리에 있어 전략적 조정이 있었다고 밝혔습니다. 회사는 또한 향후 몇 년간의 성장 궤도와 재무 건전성에 대한 낙관적인 전망을 반영한 업데이트된 가이던스를 제공했습니다.
주요 요점
- Kingstone은 핵심 개인보험 부문에서 40% 성장하며 2009년 이후 최고 분기 수익을 달성했습니다.
- 핵심 개인보험의 직접 원수보험료가 43% 증가했으며, 신규 사업이 총 보험료의 27%를 차지했습니다.
- 회사는 시장 혼란으로 인해 2024년에 2,500만 달러에서 3,000만 달러의 추가 보험료를 예상하고 있습니다.
- 2024년 업데이트된 가이던스에는 핵심 사업 직접 원수보험료 25%-35% 성장, GAAP 합산비율 79%-83%, 주당순이익 $1.40-$1.70가 포함됩니다.
- 2025년에는 15%-25% 성장, GAAP 합산비율 82%-86%, 주당순이익 $1.60-$2.00를 예상하고 있습니다.
- 2024년 3분기 순이익은 700만 달러로, 연초부터 현재까지의 순이익은 1,290만 달러입니다.
- 합산비율이 72%로 개선되었으며, 사고년도 손해율이 37.6포인트 향상되었습니다.
- 투자 수익이 14% 증가한 170만 달러를 기록했으며, 회사채로의 전환이 있었습니다.
- Kingstone은 주당 $8.48에 110만 주를 판매하여 그 수익금으로 부채를 1,000만 달러로 줄였습니다.
회사 전망
- Kingstone은 합산비율 가이던스에 6%의 대재해 부담을 예상하고 있습니다.
- 회사는 경과보험료 증가로 인해 사업비율이 약 28%로 감소할 것으로 예상합니다.
- Select 주택소유자 및 주택화재 상품에 대해 각각 5%와 10%의 요율 인상이 시행되었습니다.
- 시장 변화 속에서 부채 감소와 수익 극대화에 초점을 맞추고 있습니다.
부정적 하이라이트
- 회사는 2025년까지의 잠재적 주식 희석에 대한 구체적인 전망을 제공하지 못했습니다.
- 가이던스가 희석주당 기준에서 기본주당 기준으로 변경되었으며, 현재 약 10%의 차이가 있습니다.
긍정적 하이라이트
- 3분기 강력한 실적으로 개인보험 가격이 전년 대비 23% 이상 상승했습니다.
- 합산비율이 72%로 크게 개선되었습니다.
- 연간화된 자기자본이익률이 55.6%를 기록했습니다.
미달 사항
- 사업비율이 33%로 약간 높았는데, 이는 개선된 언더라이팅 결과와 연계된 직원 보너스 증가 때문입니다.
Q&A 하이라이트
- Meryl Golden은 보험 정책의 연간 대체 비용 업데이트에 대해 논의했으며, 이는 보장 범위와 보험계약자 가격을 인상할 것입니다.
- 회사는 쿼터쉐어, 주식 발행, 배당금 등 다양한 방법을 통해 부채를 줄이는 데 집중하고 있습니다.
Kingstone Companies의 3분기 실적은 강력한 성과와 전략적 경영을 반영하며, 보험 부문에서의 지속적인 성장을 위한 기반을 마련했습니다. 언더라이팅 기준, 투자 수익, 자본 배분에 대한 신중한 관심을 기울이며, Kingstone은 역동적인 시장 환경 속에서 기록적인 수익과 보험료 성장을 바탕으로 발전해 나갈 계획입니다.
InvestingPro 인사이트
Kingstone Companies (NASDAQ: KINS)의 인상적인 3분기 실적은 InvestingPro의 실시간 데이터와 인사이트로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 강력한 실적은 현재 시가총액 137.49백만 달러의 시장 가치에 반영되어 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 Kingstone의 P/E 비율은 23.78로, 회사의 성장 전망을 고려할 때 상대적으로 낮은 수준입니다. 이는 "KINS가 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁으로 강화됩니다. 이는 회사의 2024년과 2025년에 대한 낙관적인 가이던스와 일치하며, 현재 시장에서 저평가되어 있을 가능성을 시사합니다.
실적 발표에서 강조된 회사의 수익성은 InvestingPro 데이터에서도 확인됩니다. 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안의 총이익이 16.33백만 달러를 기록했습니다. 또한, "올해 순이익이 증가할 것으로 예상된다"는 InvestingPro 팁은 회사가 보고한 2009년 이후 최고 분기 수익과 일치합니다.
투자자들은 KINS가 지난 1년간 459.62%의 놀라운 가격 총수익률을 보여준 점에 주목해야 합니다. 이러한 주목할 만한 성장은 "지난 3개월간 강력한 수익률"이라는 InvestingPro 팁과 함께 회사가 보고한 핵심 개인보험 부문의 40% 성장과 일치합니다.
더 깊이 있는 분석을 원하시는 분들을 위해 InvestingPro는 Kingstone Companies에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 종합적인 시각을 제공합니다. 이러한 인사이트는 보험 부문에서 KINS의 성장 궤도를 활용하고자 하는 투자자들에게 특히 가치 있을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.