[인포스탁데일리=윤서연 기자] LX인터내셔널 4분기 실적은 시장 기대치를 하회할 것으로 전망된다.
하나증권은 27일 LX인터내셔널 4분기 매출액은 전년 동기 대비 4.7% 감소한 4조2000억원, 영업이익은 4.3% 증가한 2164억원으로 전망했다.
LX인터내셔널 CI.
분기 평균 환율 약세와 전년 대비 운임 상승에도 불구하고 LCD 패널 가격 하락 등에 의한 트레이딩/신성장 부문의 외형 감소가 예상된다.
자원은 전 분기 대비 소폭 감소한 실적이 예상된다. 팜오일 가격은 하락했지만 호주와 인도네시아 유연탄 가격은 높은 수준을 유지하고 있다.
하지만 전 분기 대비 생산량 감소가 예상되고 인도네시아 정부에서 로열티를 추가로 부과함에 따라 이익률 정체가 불가피하다.
트레이딩/신성장은 환율이 우호적이었지만 호주 고열량탄 가격 하락으로 석탄 트레이딩 마진이 다소 하락할 수 있다.
물류는 경기 둔화 우려 등으로 컨테이너선 운임이 하락하고 있기 때문에 이익률 둔화가 예상된다.
LX인터내셔널 주가 추이. 출처=네이버
유재선 하나증권 연구원은 "글로벌 천연가스 수급이 불안해졌기 때문에 유연탄 가격은 상당 기간 높은 수준을 유지할 것"이라며 "물류 마진 하락을 감안해도 견조한 이익 흐름이 지속될 수 있고, 내년 지분법 수익 회복을 감안하면 영업 실적 피크아웃에도 순이익은 상대적으로 안정적일 전망"이라고 말했다.
이에 투자의견 '매수', 목표주가 5만8000원을 유지했다.
윤서연 기자 yoonsy0528@infostock.co.kr
