Investing.com – 인공지능 메모리 반도체 제조사 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)의 주가는 목요일(27일) 2024회계연도 3분기 실적을 발표한 후 장전 시간외 거래에서 급락했다. 매출과 수익 모두 예상치를 상회했지만, 4분기 가이던스가 기대치에 미치지 못했기 때문이다.
씨티 애널리스트들은 마이크론의 보수적인 가이던스와 높은 자본지출 수치로 인해 하락했다고 분석했다. 그러에도 불구하고 “D램 업턴 논리가 그대로 유지되고 있고 2025년까지 순차적으로 매출, EPS, 총마진이 증가할 것으로 예상되므로 주가 하락 시 마이크론을 매수할 것”이라고 했다.
이러한 전망에 따라 씨티는 마이크론 주식에 대해 매수 의견과 175달러 목표주가를 유지하고 2024회계연도 수익추정치를 상향 조정했다. 현재 2024년 주당순이익(EPS) 추정치를 0.52달러에서 0.66달러로 올린 것이다.
한편 JP모건의 애널리스트들 여시 마이크론이 강력한 AI와 가속화된 컴퓨팅 서버 배포를 통해 메모리 콘텐츠를 확보할 수 있는 좋은 위치에 있다고 생각한다고 말하며 씨티와 비슷한 의견을 표명했다. JP모건은 마이크론의 HBM3e 용량이 2025년까지 이미 매진되었으며, 이제 2026년 수요에 대한 가시성이 확보되기 시작했다고 강조했다.
“HBM3e와 eSSD의 총 마진은 모두 해당 부문에서 증가세를 보이고 있으며, 이는 주기적인 수요/공급 관련 가격 인상과 함께 구조적으로 수익성 프로필을 강화할 것으로 본다.”
“우리는 시장이 매출/마진/수익성 개선을 계속 할인하고 있기 때문에 2024년과 2025년까지 주가가 계속 상승할 것이라고 생각한다.”
JP모건은 마이크론 주식에 대해 비중확대 의견을 유지하고 2025년 12월 목표주가를 180달러로 설정했는데, 이는 “내년에도 계속해서 마이크론이 최고의 반도체 추천 종목 중 하나가 될 것”이기 때문이라고 전했다.
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