화요일, Truist Securities는 eBay (NASDAQ:EBAY) 주식에 대한 목표가를 기존 $58에서 $62로 상향 조정하면서 Hold 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 eBay의 2024년 3분기 실적이 시장의 낮은 기대치를 상회하면서, 지속 가능한 총상품거래액(GMV) 성장을 향한 회사의 궤도가 점진적이지만 긍정적으로 변화하고 있음을 시사합니다.
Truist의 애널리스트는 eBay 경영진이 지속 가능한 성장을 위해 온라인 마켓플레이스를 재포지셔닝하는 데 느리지만 꾸준한 진전을 보이고 있다고 언급했습니다. 4분기 전망이 혼조세를 보이고 있음에도 불구하고 (이는 어려운 경제 환경과 아직 탄력을 받지 못한 성장 이니셔티브를 반영), eBay는 전년 대비 2-4%의 GMV 성장을 보일 것으로 예상됩니다.
eBay의 전략에는 특정 제품 카테고리에 대한 집중과 전반적인 성장을 재활성화하면서 동시에 수익률을 보호하기 위한 광고 노력이 포함됩니다. 이러한 이니셔티브들이 애널리스트가 eBay가 올바른 방향으로 나아가고 있다고 보는 이유 중 하나입니다.
애널리스트는 또한 eBay의 밸류에이션을 강조하며, 현재 주가가 2025 회계연도 비GAAP 재무 전망을 기준으로 기업가치 대 EBITDA(EV/EBITDA) 8.2배, 주가수익비율(P/E) 11.7배에 거래되고 있다고 지적했습니다.
애널리스트가 언급한 eBay 전략의 중요한 측면은 자사주 매입 프로그램입니다. 회사는 2024년 4분기에 추가로 $750 million 상당의 자사주를 매입할 계획입니다. 이 매입은 eBay의 가용 현금과 잉여현금흐름(FCF)으로 지원되며, 이는 경영진이 회사의 재무 건전성과 미래 전망에 대해 자신감을 보여주는 것입니다.
최근 다른 소식으로는, eBay가 3분기 실적 발표 이후 여러 애널리스트들의 평가 조정을 받았습니다. Bernstein SocGen Group은 eBay의 등급을 Market Perform에서 Outperform으로 상향 조정했는데, 이는 회사가 핵심 고객층에 부합하는 카테고리와 사용 사례에 전략적으로 집중하고 있기 때문입니다.
마찬가지로, Citi는 eBay 주식에 대해 Buy 등급을 유지하고 목표가를 $68로 상향 조정했는데, 이는 주력 카테고리의 총상품거래액(GMV)이 5% 증가한 것에 따른 것입니다.
Piper Sandler도 eBay의 미래에 대해 낙관적인 입장을 보이며 목표가를 $67로 상향 조정했습니다. eBay 경영진은 영국에서 소비자 간 거래(C2C) 제품 이니셔티브를 시작했으며, 이는 2025년 하반기까지 중요한 수익 동력이 될 것으로 예상됩니다.
한편, 중국 온라인 소매업체 Temu는 유럽 위조품 방지 그룹 가입을 고려하고 있는데, 이는 유럽연합 집행위원회가 주선한 이니셔티브입니다. 이러한 움직임은 유럽연합이 Temu의 유럽 소비자를 위한 제품 관리에 대한 감시를 강화하는 가운데 나온 것입니다. 이상이 eBay와 Temu의 최근 사업 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Truist Securities의 eBay 분석에 깊이를 더해줍니다. 회사의 시가총액은 $28.85 billion이며, P/E 비율은 15.05로 애널리스트의 밸류에이션 지표와 거의 일치합니다. eBay의 지난 12개월 매출은 $10.27 billion에 달했으며, 2.05%의 완만한 성장을 보여 애널리스트의 점진적 진전 관찰을 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁은 eBay의 재무 건전성과 주주 친화적 정책을 강조합니다. 회사는 공격적으로 자사주를 매입해 왔으며, 이는 애널리스트가 언급한 2024년 4분기 $750 million 자사주 매입 계획과 일치합니다. 더욱이 eBay는 높은 주주 수익률을 자랑하며 6년 연속 배당금을 인상했는데, 이는 경영진이 투자자들에게 가치를 환원하는 데 전념하고 있음을 보여줍니다.
InvestingPro가 보고한 72.02%의 인상적인 매출총이익률은 eBay가 성장 이니셔티브를 추구하면서도 수익성을 유지할 수 있는 능력을 강화합니다. 이는 특정 제품 카테고리와 광고 노력에 집중하면서 수익률을 보호하려는 eBay의 전략에 대한 애널리스트의 견해와 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 eBay에 대한 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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