화요일, Baird는 선도적인 바이오시뮬레이션 소프트웨어 제공업체인 서타라(Certara Inc.) (NASDAQ: CERT)에 대한 전망을 조정했습니다. 주가 목표를 기존 $18.00에서 $13.00로 낮추면서 주식에 대한 중립 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 서타라의 대형 고객들의 지출 주저와 제약 지출 감소 가능성에 대한 우려를 반영한 것으로, 이는 2024년 4분기와 그 이후 회계연도의 회사 재무 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
서타라는 파이프라인 합리화로 인해 대형 고객들의 지출 주저를 경험하고 있는 것으로 보고되었습니다. 업계 보고서에 따르면 2024년 3분기가 마무리되면서 제약 지출이 하향 조정되는 추세를 보이고 있어, 서타라에 대한 위험이 증가하고 있음을 시사합니다.
이러한 상황은 2024년 4분기의 계절적 성과가 더 약화되고 2025 회계연도의 개선이 기대보다 낮을 수 있음을 의미합니다.
이러한 시장 상황으로 인해 Baird는 서타라의 총 서비스 수익에 대한 예상치를 수정했습니다. 이 회사는 이러한 수익의 감소를 예상하고 있지만, 바이오시뮬레이션 소프트웨어 판매에 대한 기대는 크게 변하지 않았습니다. Baird는 2025 회계연도로 접어들면서 바이오시뮬레이션 소프트웨어 부문에 대해 10-15%의 유기적 성장을 계속 예상하고 있습니다.
또한, 최근 서타라가 화학 및 생물학 소프트웨어 전문 회사인 Chemaxon을 인수한 것은 연간 약 $20 million의 소프트웨어 수익을 추가할 것으로 예상됩니다. 그러나 이 인수는 초기에 마진을 희석시킬 것으로 전망됩니다.
다른 최근 소식으로, 글로벌 바이오시뮬레이션 기술 선도 기업인 서타라는 일련의 중요한 발전을 보고했습니다. 회사는 서비스 부문의 하락과 $12.6 million의 순손실에도 불구하고 2024년 2분기 수익이 3% 증가한 $93.3 million을 기록했습니다.
특히, 서타라의 소프트웨어 부문은 13% 성장했습니다. 회사는 또한 2024년에 $20 million 이상의 소프트웨어 수익을 기여할 것으로 예상되는 과학 정보학 소프트웨어 회사인 Chemaxon의 인수를 완료했습니다.
UBS는 서타라의 주식 등급을 중립에서 매수로 상향 조정했으며, 이는 회사가 약물 개발에서 바이오시뮬레이션 사용을 확대할 잠재력이 있다고 판단했기 때문입니다. 또한, 서타라는 제약 산업을 위한 약동학 및 약력학 모델링과 시뮬레이션을 향상시키기 위해 Phoenix 버전 8.5를 출시했습니다.
이러한 발전에 더해, 서타라는 John V. W. Reynders 박사를 이사회에 임명했다고 발표했습니다. 제약 및 기술 분야의 베테랑인 Reynders 박사는 회사의 전략적 방향에 귀중한 통찰력을 제공할 것으로 기대됩니다. 이러한 최근의 발전들이 서타라의 궤적을 형성해왔습니다.
InvestingPro Insights
최근 InvestingPro 데이터는 Baird의 서타라(Certara Inc.) (NASDAQ: CERT) 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $1.65 billion이며, 주가순자산비율(PBR)은 1.58로, 주식이 장부가치보다 높게 거래되고 있지만 과도하지는 않음을 나타냅니다. 2024년 2분기 기준 서타라의 지난 12개월 매출은 $363.55 million으로, 같은 기간 동안 3.26%의 완만한 성장을 보였습니다.
Two 관련 InvestingPro Tips는 서타라의 재무 상태에 대해 설명합니다. 첫째, 유동자산이 단기 부채를 초과하여 강력한 대차대조표를 보여주며, 이는 회사가 고객들의 잠재적인 지출 주저에 대처할 수 있음을 시사합니다. 둘째, 서타라는 적정 수준의 부채로 운영되고 있어, Baird의 신중한 전망과 일치하면서도 재무적 유연성을 나타냅니다.
이러한 통찰력은 특히 제약 산업의 어려운 지출 환경에서 회사의 대처 능력과 관련하여 Baird의 분석을 보완합니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들은 서타라에 대한 8개의 추가 InvestingPro Tips에 접근할 수 있으며, 이를 통해 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 얻을 수 있습니다.
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