2024년 11월 28일, BofA Securities는 Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) 주식에 대한 전망을 업데이트하여 기존 $25.00에서 $27.00로 목표가를 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다. 이는 2024년 3분기에 회사가 매출과 EBITDA 면에서 예상을 뛰어넘는 강력한 실적을 보인 후의 조치입니다.
BofA의 분석에 따르면 Hims & Hers는 3분기에 GLP-1에서 약 $63백만에서 $70백만의 매출을 올린 것으로 추정되며, 이는 핵심 매출이 47-50% 사이에서 강력하게 성장했음을 나타냅니다. 이는 전 분기 45% 성장에서 가속화된 수치입니다.
회사는 4분기에 마케팅 지출을 늘릴 의향을 표명했으며, 이 전략은 체중 감량 제품에 대한 인지도 증가를 활용하여 핵심 사업의 모멘텀을 유지할 것으로 예상됩니다. semaglutide 기회의 일시적 성격에도 불구하고, 그 혜택은 지속적인 효과를 가질 수 있습니다.
고객 획득 비용(CAC)의 증가는 기존 고객에게 체중 감량 제품을 교차 판매하고 Hims & Hers 카탈로그의 다른 제품을 소개할 수 있는 더 넓은 기회를 반영하는 것으로 보입니다.
BofA Securities는 Hims & Hers를 강력한 브랜드 존재감과 상당한 시장 기회에 힘입어 다양한 분야로 확장할 수 있는 잠재력을 가진 신흥 헬스케어 브랜드로 보고 있습니다. 마케팅 투자는 사용자 기반을 계속 확대하면서 동시에 이러한 투자와 마진 확대의 균형을 맞출 기회로 인식됩니다.
semaglutide 요소가 향후 2-6분기 동안의 매출과 EBITDA 예측에 불확실성을 도입하지만, BofA는 Hims & Hers의 장기 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다. 매수 등급을 재확인하고 목표가를 $27로 상향 조정한 것은 변경되지 않은 CY25E EBITDA의 27배 평가에 기반합니다.
최근 다른 소식으로, Hims & Hers Health, Inc.는 3분기 실적에서 전년 대비 77% 증가한 $400백만 이상의 매출을 보고했습니다. 200만 명 이상의 구독자를 보유한 이 회사는 맞춤형 건강 솔루션과 전략적 확장 계획의 성공을 보여주었습니다. 회사의 조정 EBITDA는 13% 마진으로 $50백만 이상 증가했으며, 2025년에 첫 번째 제네릭 GLP-1인 liraglutide를 출시할 계획을 발표했습니다.
지속적인 GLP-1 약물 부족에도 불구하고 Hims & Hers는 GLP-1 약물에 대한 높은 환자 유지율을 유지하고 있습니다. 회사는 또한 2024년 4분기 매출이 $465백만에서 $470백만 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 89%에서 91% 증가를 나타냅니다. 더불어 연간 매출은 $1.46십억에서 $1.465십억 사이로 예상되며, 이는 67%에서 68% 증가를 반영합니다.
회사의 강력한 잉여 현금 흐름으로 $30백만의 자사주 매입이 가능했습니다. 또한 Hims & Hers는 성공적인 Medisource 인수에 이어 전략적 M&A 기회를 모색하고 있습니다. 이는 회사 운영의 최근 발전 사항입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 BofA Securities의 Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) 분석에서 강조된 강력한 실적을 뒷받침합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 50.15%의 매출 성장은 기사에서 언급된 강력한 핵심 매출 성장과 일치합니다. 이러한 인상적인 성장은 2024년 2분기의 51.82%의 분기별 매출 증가로 더욱 강조됩니다.
InvestingPro 팁은 경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다고 밝혔는데, 이는 회사의 미래 전망에 대한 신뢰 표시로 볼 수 있습니다. 또한 올해 순이익이 증가할 것으로 예상된다는 팁은 BofA의 회사 재무 궤도에 대한 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.
HIMS가 246.82의 높은 P/E 비율로 거래되고 있지만, 이는 기사에서 언급된 대로 회사의 빠른 성장과 향후 헬스케어 분야 전반에 걸친 확장 가능성을 고려해야 합니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들은 HIMS에 대한 17개의 추가 InvestingPro 팁을 통해 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 얻을 수 있습니다.
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