금요일, Rosenblatt의 한 애널리스트가 Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV)의 재무 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $8.25에서 $10.50로 상향 조정했습니다. 그러나 이러한 변경에도 불구하고 해당 기업은 주식에 대해 중립적인 등급을 유지했습니다.
이번 수정은 Viavi Solutions의 2025 회계연도 1분기(1Q25) 실적 보고서 발표 이후 이루어졌습니다. 보고서에 따르면 9월까지 미국 서비스 제공업체들의 지출 약화로 인해 매출과 주당순이익(EPS)이 예상에 미치지 못했습니다.
그러나 회사의 2025 회계연도 2분기(2Q25) 가이던스는 예측을 상회했으며, 이는 수년 만에 처음 있는 일입니다. 이는 최근 고객 주문의 상승세 때문인 것으로 보입니다. Viavi Solutions의 경영진은 또한 미국 Tier 1 광섬유, 케이블, 그리고 800G/1.6T 기술을 활용한 AI 데이터 센터에 대한 투자로 인한 잠재적 성장을 언급하며 회계연도 나머지 기간에 대해 고무적인 전망을 제시했습니다.
애널리스트는 경영진의 긍정적인 코멘트가 좋은 신호라고 언급했지만, 중립적 등급을 유지하기로 한 결정은 Viavi 주식의 현재 밸류에이션이 2026 회계연도(FY26) 예상 수익의 17배에 거래되고 있다는 점에 기반합니다. 해당 기업은 더 긍정적인 입장을 고려하기 전에 EPS 성장에 대한 강력하고 지속 가능한 동인의 추가 증거가 필요하다고 밝혔습니다.
Viavi Solutions와 비교하여, Rosenblatt는 이 섹터의 다른 기업들을 선호한다고 밝혔습니다. Lumentum (LITE, 매수)과 Ribbon (RBBN, 매수)을 추천하고, Adtran (ADTN, 중립)도 미국 서비스 제공업체들 사이에서 강화되는 추세로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있다고 인정했습니다.
Viavi Solutions의 수정된 주가 목표는 예상 FY26 EPS의 19배 배수를 기반으로 하며, 이는 섹터 평균 배수인 20배보다 약간 낮습니다.
다른 최근 소식으로, Viavi Solutions는 2024 회계연도 4분기 및 전체 실적을 발표했습니다. 회사는 4분기 순매출이 $252 million으로, 전분기 대비 2.4% 증가했지만 전년 동기 대비 4.4% 감소했다고 보고했습니다. 전체 회계연도 매출은 $1 billion으로, 전년 대비 9.6% 감소했습니다. 4분기 영업이익률은 10.9%였으며, 주당순이익은 $0.08에 달했습니다.
Viavi는 또한 2025 회계연도 말까지 연간 약 $25 million의 비용 절감을 목표로 하는 구조조정 계획을 발표했습니다. 2025 회계연도 1분기에 대해 회사는 매출이 $235 million에서 $245 million 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.
주목할 만한 발전으로, Viavi는 Telefónica Hispanoamérica와 자동화된 네트워크 인벤토리 관리 도구 공급 계약을 체결했으며, 이는 여러 라틴 아메리카 국가에서의 운영을 지원할 예정입니다.
회사는 또한 새로운 이더넷 테스팅 모듈인 ONE-1600을 출시했으며, 이는 새롭게 부상하는 1.6Tb/s 생태계를 지원하기 위한 것입니다. 이러한 최근 발전은 Viavi가 글로벌 영향력과 기술적 영향력을 확대하기 위해 지속적으로 노력하고 있음을 보여줍니다.
InvestingPro 인사이트
Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV)에 대한 애널리스트의 관점을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 회사의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 인사이트를 제공합니다. 기사에서 언급된 도전과제에도 불구하고, InvestingPro 팁은 Viavi의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상되며, 애널리스트들은 회사가 수익성을 유지할 것으로 예측하고 있습니다. 이는 회계연도 나머지 기간에 대한 경영진의 낙관적인 전망과 일치합니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 2024년 4분기 기준 Viavi의 지난 12개월 매출은 $1000.4 million이며, 총이익률은 58.94%입니다. 회사는 이 기간 동안 9.56%의 매출 감소를 경험했지만, 21.32%의 강력한 3개월 가격 총수익률은 투자자들의 심리가 개선되고 있음을 시사하며, 이는 기사에서 언급된 최근의 고객 주문 상승세를 반영하는 것일 수 있습니다.
Viavi가 적당한 수준의 부채로 운영되고 있으며 유동자산이 단기 부채를 초과한다는 점은 주목할 만합니다. 이는 미국 Tier 1 광섬유, 케이블, AI 데이터 센터에서의 성장 기회를 추구하는 데 있어 재정적 유연성을 제공할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Viavi Solutions에 대한 8개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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