금요일, Telsey Advisory Group은 Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) 주식의 목표가를 기존 $5.00에서 $9.00로 상향 조정했습니다. 이 회사는 해당 주식에 대해 Market Perform 등급을 유지했습니다. 이번 변경은 Peloton이 2025 회계연도 1분기(1QF25) 가이던스를 모든 부문에서 초과 달성했으며, 특히 조정 EBITDA가 예상보다 높았다고 발표한 후 이루어졌습니다.
이에 따라 Peloton은 2025 회계연도(FY25) 전체 조정 EBITDA 가이던스를 18% 상향하고, FY25 잉여현금흐름(FCF) 가이던스를 $50 million 상향 조정했습니다.
목표가 상향 조정의 근거가 된 수익성 개선은 주로 마케팅 비용 감소와 신규 회원 유치에 있어 수익성에 초점을 맞춘 전략적 접근에 기인합니다. 또한 Peloton은 최근 국제 시장에서의 가격 인상으로 하드웨어 부문의 높은 총이익률을 달성했습니다. 이러한 요인들이 회사의 더 강력한 재무 성과에 기여했습니다.
Peloton은 또한 Peter Stern을 2025년 1월 1일부로 새로운 CEO로 임명한다는 중요한 경영진 변경 사항을 발표했습니다. Stern은 구독 서비스와 하드웨어 및 소프트웨어를 통합하는 기업에서의 풍부한 경험을 보유하고 있으며, Ford와 애플에서의 이전 역할이 이를 잘 보여줍니다.
특히 애플에서 그는 Apple Fitness+ 출시에 참여했는데, 이는 그가 Peloton에서의 리더십 역할과 관련된 피트니스 시장에 익숙하다는 것을 시사합니다.
소비자들이 고가 제품 구매에 신중을 기하면서 매출 압박에 직면하고 있음에도 불구하고, Peloton의 향상된 수익성과 새로운 CEO 임명은 회사의 미래에 대한 안정성과 더 명확한 전망을 제공하는 것으로 보입니다. Stern의 과제는 수익성을 유지하고 Peloton을 다시 성장 궤도에 올려놓는 것이 될 것이며, 그의 보상 구조는 이러한 목표를 반영하도록 설계되었습니다.
수정된 12개월 목표가 $9는 기업가치 대 조정 EBITDA 배수 12배를 회사의 업데이트된 FY26 조정 EBITDA 추정치 $300 million(이전 추정치 $241 million에서 상향)에 적용한 것을 기반으로 합니다.
다른 최근 소식으로, Peloton Interactive, Inc.는 강력한 1분기 실적과 새로운 리더십 하에서의 전략적 변화를 발표했습니다. 회사는 $13 million의 GAAP 영업이익, $11 million의 잉여현금흐름, 그리고 $116 million의 조정 EBITDA를 보고했습니다.
연결 피트니스 구독자 기반이 600만 명을 넘어섰으며, 68%의 총이익률로 연간 $1.7 billion의 구독 수익을 창출했습니다. 회사는 2025 회계연도 말까지 $200 million의 비용 절감을 목표로 하고 있으며, 개선된 단위 경제성과 전략적 투자에 초점을 맞추고 있습니다.
또한 Peloton은 특히 독일을 중심으로 한 국제 확장 계획을 가지고 있으며, Nashville에서 새로운 소매 모델을 출시했습니다. 이러한 최근 발전은 회사가 시장 요구와 내부 변화에 적응하기 위한 지속적인 노력의 일환입니다.
InvestingPro Insights
InvestingPro의 최근 데이터는 Peloton의 재무 상황과 시장 성과에 대한 추가적인 통찰을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $3.24 billion으로, 최근 발전에 따른 투자자 심리를 반영합니다. Peloton의 2024년 4분기 기준 지난 12개월 매출은 $2.7 billion이었으며, 같은 기간 동안 3.57%의 소폭 매출 감소를 보였습니다. 이는 기사에서 언급된 고가 제품에 대한 소비자의 신중한 지출로 인한 매출 압박과 일치합니다.
이러한 도전에도 불구하고, Peloton은 최근 인상적인 주가 성과를 보여주었습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 지난 한 달간 95.85%, 지난 6개월간 163.98%의 주가 수익률을 기록했습니다. 이러한 주가 급등은 기사에서 논의된 회사의 수익성 개선과 전략적 변화에 대한 투자자들의 낙관론을 반영하는 것으로 보입니다.
InvestingPro Tips는 Peloton의 유동자산이 단기 부채를 초과한다는 점을 강조하며, 이는 회사가 턴어라운드를 추진하는 과정에서 일정 수준의 재무적 유연성을 제공할 수 있습니다. 그러나 Peloton이 부채에 대한 이자 지급에 어려움을 겪을 수 있다는 점도 지적되었으며, 이는 새로운 CEO인 Peter Stern이 해결해야 할 과제가 될 것입니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Peloton에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 제공합니다.
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