금요일, TD Cowen은 헬스케어 데이터 및 분석 분야의 주요 기업인 IQVIA Holdings (NYSE:IQV)에 대한 전망을 조정했습니다. 이 회사는 IQVIA 주식의 목표가를 기존 $270.00에서 $255.00로 낮췄습니다. 그러나 이러한 변화에도 불구하고 TD Cowen은 매수 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 IQVIA와 경쟁사들이 직면하고 있는 어려운 업계 운영 환경에 대한 분석가의 관찰을 반영합니다. IQVIA의 최근 언급에 따르면 인플레이션 감축법(IRA)과 관련된 혼란이 줄어들면서 제약 부문이 안정화될 가능성이 있습니다. 이러한 혼란에는 제약 포트폴리오 재조정이 포함되었으며, 이제 거의 완료 단계에 접어든 것으로 보입니다.
또한, 분석가는 제약 산업 내 진행 중인 벤더 통합 추세에서 IQVIA가 얻을 수 있는 잠재적 이익을 강조했습니다. 이러한 통합은 기업들이 운영 효율화와 비용 절감을 위해 벤더 수를 줄이는 것으로, IQVIA와 같이 종합적인 서비스를 제공하는 기업에게 잠재적으로 이익이 될 수 있습니다.
향후 전망에 대해 TD Cowen은 2025년 전망에 대한 IQVIA의 예비 언급을 바탕으로 낙관적인 입장을 표명했습니다. 회사는 Managed Service Provider (MSP) Total Addressable Market/Research & Development Services (TAS/RDS)에서 긍정적인 성장을 예상하고 있습니다. TD Cowen은 IQVIA가 직면한 현재의 도전은 일시적이며 회사나 업계 전반에 장기적인 구조적 영향을 미치지 않을 것이라는 입장입니다.
요약하면, 목표가 하향 조정에도 불구하고 TD Cowen이 매수 등급을 유지한 것은 IQVIA가 현재의 업계 도전을 극복하고 미래 성장 기회를 활용할 수 있는 능력에 대한 신뢰를 보여줍니다.
다른 최근 소식으로, IQVIA Holdings는 긍정적인 3분기 재무 결과를 보고했습니다. 매출은 전년 대비 4.3% 증가한 $3.896 billion을 기록했고, 조정 희석 주당순이익(EPS)은 14% 상승한 $2.84를 기록했습니다. 큰 규모의 취소에도 불구하고, 회사는 여러 전략적 파트너십을 확보했으며 백로그를 전년 대비 8% 증가시켜 기록적인 $31.1 billion에 도달했습니다.
그러나 BTIG는 최근 IQVIA에 대한 전망을 조정하여, 회사의 2024년 연간 가이던스 하향 조정 이후 목표가를 $290.00에서 $260.00로 낮추면서도 매수 등급을 유지했습니다. 가이던스 하향은 인플레이션 감축법(IRA)과 더 넓은 경제적 도전의 영향을 받은 Research & Development Solutions (R&DS) 부문의 차질 때문입니다.
이러한 도전에도 불구하고, IQVIA는 자본 배치 전략의 일환으로 2023년 4분기에 공격적인 자사주 매입을 계획하고 있습니다. 회사는 2025년 R&D Solutions 부문에서 중간 한 자릿수 매출 성장을 예상하고 있으며, 이는 두 개의 주요 임상시험 재개를 전제로 합니다. 이러한 최근 발전 속에서 IQVIA는 주요 제약 고객과의 다년 계약 체결과 전략적 파트너십 확대를 통해 지속적인 회복력을 보여주고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
TD Cowen의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 IQVIA Holdings의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 관점을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $38.09 billion으로, 헬스케어 데이터 및 분석 부문에서의 중요한 위치를 반영합니다.
InvestingPro 팁은 IQVIA가 다양한 지표에서 강한 재무 건전성을 나타내는 완벽한 Piotroski 점수 9점을 받았음을 강조합니다. 이는 TD Cowen의 장기적 낙관적 전망과 일치합니다. 또한, 이 주식은 현재 단기 수익 성장 대비 낮은 P/E 비율로 거래되고 있으며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 PEG 비율은 0.85입니다. 이는 잠재적인 저평가를 시사하며, 목표가 하향에도 불구하고 매수 등급을 유지하는 근거가 될 수 있습니다.
IQVIA의 2024년 2분기 기준 지난 12개월 매출은 $15.15 billion으로, 3.23%의 완만한 성장을 보였습니다. 이 성장률은 기사에서 언급된 도전적인 업계 환경을 반영할 수 있지만, 같은 기간 동안 $2.108 billion의 영업이익을 기록한 것은 회사의 수익성 유지 능력을 보여줍니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 현재 IQVIA Holdings에 대해 11개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되어 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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