금요일, H.C. Wainwright는 코인베이스 글로벌(NASDAQ:COIN)의 주가 목표를 기존 265달러에서 255달러로 하향 조정했지만, 매수 등급은 유지했습니다. 이는 코인베이스가 10월 30일 발표한 2024년 3분기 실적에서 드물게 매출 목표를 달성하지 못한 것에 따른 조치입니다. 매출 부진의 주요 원인은 평균 소매 거래 수수료율이 전 분기 대비 38 베이스 포인트 하락한 1.42%를 기록한 데 있습니다.
경영진은 수수료가 낮거나 없는 스테이블코인 페어 거래 비중 증가를 소매 스프레드 하락의 원인으로 지목했습니다. 그럼에도 불구하고, 암호화폐 가격 하락과 시장 변동성 감소를 고려할 때 회사의 3분기 실적은 견고한 것으로 평가됩니다.
코인베이스의 효과적인 비용 관리로 운영 비용이 예상 범위의 하한선에 머물렀으며, 회사는 7분기 연속 양의 조정 EBITDA를 달성했습니다.
코인베이스가 제시한 4분기 매출 및 비용 가이던스는 실적 발표 전 컨센서스 추정치와 대체로 일치하거나 약간 하회하는 수준이었습니다. 매출 목표 미달과 향후 소매 스프레드에 대한 우려로 인해 오늘 거래 세션에서 주가가 하락할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고, 이 투자회사는 암호화폐 가격에 대한 긍정적 전망과 미국의 규제 환경 개선을 근거로 향후 1년간 주식 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.
코인베이스 경영진은 다가오는 선거가 암호화폐 부문에 미칠 영향에 대해 자신감을 표명했습니다. Brian Armstrong CEO는 다음 주 대선 이후 미국이 "역대 가장 친암호화폐적인 의회"를 갖게 될 가능성에 대해 언급했습니다. 또한, 코인베이스는 10억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 시작하며 향후 주주들에게 자본을 환원할 의지를 보였습니다.
최근 다른 소식으로, Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc는 시장의 도전에도 불구하고 강력한 실적과 매출 결과를 보고했습니다. 회사의 2024년 3분기 실적 발표에 따르면 7분기 연속 양의 조정 EBITDA와 4분기 연속 양의 순이익을 기록했습니다.
구독 및 서비스 매출은 2024년에 20억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 이는 거래 수수료 수익에 대한 의존도에서 성공적으로 전환했음을 보여줍니다.
Monness, Crespi, Hardt는 코인베이스 주식에 대해 매수 등급을 유지했으며, 이는 암호화폐 부문 내 회사의 전략적 위치에 대한 신뢰를 반영합니다. 이 회사의 애널리스트는 암호화폐 가격과 자산 변동성 감소에도 불구하고 코인베이스의 EBITDA가 컨센서스를 약간 상회했다고 언급했습니다.
애널리스트는 또한 어려운 3분기 이후 이사회가 승인한 10억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 강조했습니다.
다른 회사 소식으로, 코인베이스는 스테이블코인 거래량이 크게 증가했으며 USDC 시가총액이 360억 달러로 성장했습니다. 회사는 매출 증대, 암호화폐 유틸리티 증가, 규제 명확성 확보에 전략적으로 집중하고 있습니다.
그러나 이더리움 가격 하락과 낮은 금리 등 잠재적인 4분기 역풍에 대해 주의를 기울이고 있습니다. 이러한 도전에도 불구하고 코인베이스는 암호화폐 규제의 미래와 더 명확한 지침으로 인한 자본 유입 증가 가능성에 대해 낙관적입니다.
InvestingPro 인사이트
Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN)는 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 지속적인 회복력을 보여주고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 매출 성장은 여전히 견고하며, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 90.33% 증가하여 50억 달러에 달했습니다. 이는 암호화폐 가격 하락과 시장 변동성에도 불구하고 견실한 성과를 보였다는 기사의 내용과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 애널리스트들이 올해 매출 성장을 예상하고 있다고 강조하며, 이는 최근의 매출 부진에도 불구하고 회사의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다. 또한, 다른 InvestingPro 팁에서 언급된 코인베이스의 지난 12개월 동안의 수익성은 어려운 시장 상황에서도 회사가 긍정적인 재무 결과를 유지할 수 있는 능력을 보여줍니다.
지난 1년간 130.37%의 높은 주가 총수익률은 코인베이스의 장기 전망에 대한 투자자들의 신뢰를 반영합니다. 이러한 인상적인 성과는 최근 주가가 지난 주 12.58% 하락하는 등의 변동성에도 불구하고 나타났습니다.
코인베이스의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 11개의 추가 팁을 제공하여 투자 결정에 도움이 되는 종합적인 분석을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.