금요일, Loop Capital은 Summit Materials (NYSE:SUM) 주식에 대한 신뢰를 표명하며 주가 목표를 기존 $49에서 $54로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했습니다.
이번 조정은 Summit Materials의 강력한 3분기 실적과 2024년 연간 가이던스 재확인에 따른 것으로, 특히 날씨의 영향에 대한 우려와 Martin Marietta Materials (NYSE:MLM)와 벌칸 머티리얼 (NYSE:VMC)과 같은 경쟁사들의 신중한 전망을 고려할 때 더욱 고무적입니다.
Summit Materials의 주가는 회사의 견고한 분기 실적 발표 이후 상승세를 보이고 있으며, Loop Capital에 따르면 이는 연중 일관된 우수한 실적을 보여주고 있어 주식이 저평가되어 있다는 믿음으로 이어졌습니다.
최근 Quikrete의 Summit Materials 인수 관심 또한 주가 실적에 영향을 미쳤으며, 잠재적 인수 협상 결과와 관계없이 긍정적인 모멘텀이 지속될 것으로 예상됩니다.
Loop Capital의 애널리스트는 $50 이상의 인수 가격이 Summit Materials의 투자자 데이 프레젠테이션과 일치할 것이라고 언급했는데, 이는 11배의 수익 기준 부문별 가치 평가(SOTP)를 제시했습니다. 회사의 수익이 상승 추세에 있어 잠재적 인수 가격도 상승할 수 있음을 시사합니다.
새로운 주가 목표 $54는 회사의 FY25 EBITDA 전망치의 10.5배 배수를 기반으로 합니다. 이번 상향 조정은 또한 Loop Capital의 Summit Materials FY25 EBITDA 예측에 대한 높아진 신뢰를 반영합니다.
이 회사는 Summit Materials를 정당한 인수 대상으로 인정하지만, 인수가 없더라도 회사의 강력한 실적은 지난 1년 동안 큰 할인율로 거래되던 것보다는 업계 동료들과 더 일치하는 가치 평가를 정당화한다고 강조합니다.
다른 최근 소식으로, Summit Materials는 날씨 관련 어려움에도 불구하고 2024년 3분기에 강력한 재무 실적을 보고했습니다. 회사는 28.3%의 분기 최고 조정 EBITDA 마진을 발표하고 2024년 EBITDA 전망을 $970 million에서 $1 billion 사이로 상향 조정했으며, 이는 약 7%의 성장을 나타냅니다.
이러한 유망한 전망은 강력한 공공 부문 수요와 전략적 포지셔닝에 의해 뒷받침되며, 이는 골재와 시멘트의 가격 상승을 촉진할 것으로 예상됩니다.
회사는 또한 전략적 인수와 자본 지출을 위해 거의 $740 million의 현금 보유고를 강조했습니다. Argos USA의 운영 개선과 시너지 효과가 마진 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 그러나 회사는 프로젝트 파이프라인에 대한 더 나은 가시성을 기다리며 물량 성장에 대해 신중한 입장을 유지하고 있습니다.
강력한 실적에도 불구하고 Summit Materials는 심각한 기상 이변으로 인해 어려움을 겪었으며, 이로 인해 3분기에 약 $15 million의 EBITDA 손실이 발생했습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 회복력과 전략적 선견지명을 보여주었으며, Anne Noonan CEO는 정상적인 날씨를 가정할 때 4분기에도 강력한 실적이 지속될 것이라고 확인했습니다.
이러한 최근 발전은 Summit Materials가 운영 우수성과 가격 규율을 유지하면서 도전을 극복할 수 있는 능력을 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Summit Materials (NYSE:SUM)에 대한 Loop Capital의 강세 입장과 일치합니다. 회사의 시가총액은 $8.33 billion이며, P/E 비율은 50.62로 투자자들의 낙관론을 반영하고 있습니다. Summit Materials는 지난 12개월 동안 49.49% 증가한 $3.75 billion의 인상적인 매출 성장을 보여주었습니다. 이러한 강력한 실적은 같은 기간 동안 56.42%의 강력한 EBITDA 성장으로 더욱 강조됩니다.
InvestingPro 팁은 애널리스트들이 올해 매출 성장을 예상하고 있다고 강조하며, 이는 Loop Capital의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다. 주식의 최근 실적은 주목할 만하며, 지난 달 25.36%, 지난 1년 동안 39.77%의 수익률을 기록했습니다. 이러한 수치는 최근의 상승에도 불구하고 Summit Materials의 주식이 저평가되어 있을 수 있다는 애널리스트의 견해와 일치합니다.
Summit Materials의 주가가 52주 최고치에 근접하여 거래되고 있으며, 현재 가격은 그 최고치의 98.42%라는 점에 주목할 가치가 있습니다. 최고치에 근접한 이 상황과 주식의 최근 강력한 수익률은 Loop Capital의 분석에서 강조된 바와 같이 투자자들이 회사의 잠재력을 인식하고 있음을 시사합니다.
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