금요일, Roth/MKM은 Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF)에 대한 전망을 조정하여 목표가를 기존 $45에서 $36로 낮추면서 회사 주식에 대한 중립 등급을 유지했습니다. 이는 Fox Factory의 3분기 주당순이익(EPS)이 예상치를 하회하고 2024 회계연도 가이던스를 크게 하향 조정한 것에 따른 것입니다.
Roth/MKM의 애널리스트는 지속적인 경제 환경의 어려움과 높은 재고 수준이 Fox Factory의 Specialty Sports Group (SSG), 특히 자전거 사업에 지속적인 압박을 가하고 있다고 지적했습니다. 또한 Powered Vehicles Group (PVG)과 Aftermarket Accessories Group (AAG) 부문의 수요도 감소 징후를 보이고 있습니다.
이러한 역풍에도 불구하고 Fox Factory는 성장 기업으로 인정받았지만, 회사 포트폴리오의 일부인 Marucci 야구 장비 사업의 약세가 나타나고 있다는 우려가 제기되었습니다. 이러한 약세는 Fox Factory의 실적에 대한 더욱 신중한 전망에 기여하고 있습니다.
$36로 수정된 목표가는 보고된 재무 결과와 시장 상황을 고려한 Fox Factory 주식에 대한 애널리스트의 업데이트된 평가를 반영합니다. 중립 등급을 유지하기로 한 결정은 단기적으로 주식이 시장 또는 섹터 평균과 비슷한 성과를 낼 것으로 예상된다는 입장을 나타냅니다.
애널리스트의 코멘트는 조정 이유를 강조했습니다: "예상보다 낮은 3분기 EPS와 2024 회계연도 가이던스의 또 다른 의미 있는 하향 조정 이후 FOXF에 대해 중립을 유지합니다. 부진한 경제 상황과 높은 유통 재고가 SSG 내 자전거 사업에 계속 부담을 주는 한편, PVG와 AAG 부문의 최종 수요는 악화되었습니다.
여전히 성장 동력이지만, FOXF는 또한 Marucci 야구 장비 사업에서 나타나는 약세에 대해 언급했습니다. 우리는 목표가를 $36로 낮추고 ($45에서) FOXF 주식에 대해 중립을 유지합니다."
다른 최근 소식으로, Fox Factory는 2024 회계연도 2분기 순매출이 $348.5 million으로 4.5% 증가했으며, 조정 주당순이익은 $0.38를 기록했다고 보고했습니다. 회사는 또한 연간 가이던스를 수정하여 매출을 $1.407 billion에서 $1.477 billion 사이로, 조정 희석주당순이익을 $1.40에서 $1.72 사이로 전망했습니다.
이러한 발전은 자전거와 자동차 부문의 도전에도 불구하고 이루어졌습니다. B.Riley는 Fox Factory의 목표가를 $2.50에서 $2.11로 낮춘 후, 프리미엄 트럭 부문의 수요 약화에 대해 우려를 표명했으며, 이는 2025년 회사 실적에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
이러한 도전에 대응하여 Fox Factory는 Advanced Automotive Group 제품 라인을 재조정하여 딜러 수용도를 높이는 조치를 취했습니다. 회사는 또한 Dennis Schemm을 AAG 사장으로, Brendan Enick을 재무담당자로 임명하는 리더십 변화를 발표했습니다. 더불어 Fox Factory는 2025년부터 Marucci와 Victus 배트에 대한 MLB와의 독점 라이선스 계약을 체결했습니다.
Roth/MKM은 Fox Factory 경영진과의 회의 후 Fox Factory에 대한 중립 입장을 유지하며 $45.00의 일관된 목표가를 유지했습니다. 이 회사는 Fox Factory가 Marucci를 소유함으로써 얻을 수 있는 잠재적 이점을 인정하지만, 부정적인 투자자 심리를 중립을 유지하는 중요한 요인으로 언급합니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Fox Factory Holding의 현재 상황에 대해 추가적인 정보를 제공하며, 애널리스트의 신중한 입장과 일치합니다. 회사의 시가총액은 $1.5 billion이며, P/E 비율은 36.83으로 상대적으로 높은 수익 배수를 나타냅니다. 이 평가 지표는 InvestingPro 팁에서 "높은 수익 배수로 거래되고 있다"고 강조한 것과 함께, 최근의 도전에도 불구하고 투자자들이 여전히 성장 기대를 가격에 반영하고 있음을 시사합니다.
InvestingPro 데이터는 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 -16.86%의 상당한 매출 감소를 보여주고 있습니다. 이는 기사에서 언급한 지속적인 경제적 도전과 높은 재고 수준이 Fox Factory의 실적에 영향을 미치고 있다는 점과 일치합니다. 또한 주가는 급격히 하락하여 1년 주가 총수익률이 -55.7%를 기록했으며, 이는 회사의 역풍에 대한 시장의 반응을 반영합니다.
Two 가지 주요 InvestingPro 팁이 특히 관련이 있습니다: "올해 순이익이 감소할 것으로 예상됨"과 "주가 움직임이 매우 변동적임". 이러한 인사이트는 Fox Factory의 재무 전망에 대한 애널리스트의 우려와 회사의 단기 전망에 대한 시장의 불확실성을 뒷받침합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Fox Factory Holding에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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