금요일, Berenberg은 PTC Inc. (NASDAQ: PTC)에 대한 주식 추천을 매수에서 보유로 하향 조정했습니다. 또한 회사의 주가 목표를 이전의 $210에서 $196로 조정했습니다. 이러한 수정은 PTC의 주요 시장인 항공우주 및 방위, 자동차 부문에 영향을 미치는 지속적인 거시경제적 도전에 대한 우려를 반영합니다.
Berenberg의 애널리스트는 PTC의 핵심 최종 시장에서의 거시경제적 역풍이 안정화의 조짐을 보이지 않고 있다고 강조했습니다. 오히려 이러한 도전은 심화되고 있는 것으로 보이며, PTC의 여러 경쟁사들이 지난 분기에 증가된 압박을 경험하고 단기 전망을 낮춘 보고서에서 이를 확인할 수 있습니다.
애널리스트는 어려운 거시경제 환경에서 PTC의 상대적인 회복력을 인정하면서도 주의를 표명했습니다. 수정된 성장 전망은 이제 회계연도 2027년까지 연간 반복 수익(ARR)에 대해 일정한 환율 기준으로 10.8%의 연평균 성장률(CAGR)로 설정되었습니다. 이는 이전에 예상된 12% CAGR에서 감소한 수치입니다. 이러한 조정의 결과로, 애널리스트는 향후 3년 동안 PTC의 주당 순이익(EPS)과 잉여 현금 흐름(FCF)이 약 3% 감소할 것으로 예상합니다.
새로운 주가 목표인 $196는 이전 목표인 $210에서 하향 조정된 것입니다. 애널리스트는 새로운 주가 목표를 기반으로 한 PTC 주식의 상승 잠재력이 매수 등급을 유지하기에 충분히 매력적이지 않다고 결론지었고, 이에 따라 주식을 보유로 하향 조정하기로 결정했습니다.
다른 최근 소식으로, PTC Inc.는 연간 반복 수익이 예상에 부합하는 전년 대비 11.5% 성장했으며, 영업 현금 흐름과 잉여 현금 흐름이 19% 증가했다고 보고했습니다. 또한 회사는 클라우드 네이티브 컴퓨터 지원 설계 제품인 Onshape를 강화하기 위해 Amazon Web Services와 전략적 협력을 체결했습니다. 리더십 측면에서, PTC Inc.는 ICONIQ Capital의 제너럴 파트너인 Robert Bernshteyn을 이사회에 영입했습니다.
Baird, BMO Capital, Loop Capital은 모두 PTC에 대한 신뢰를 보이며 각각 Outperform과 Buy 등급을 유지하고 있는 반면, Mizuho Securities는 주식을 Buy에서 Neutral로 하향 조정했습니다. Baird는 파트너 피드백과 시장 분석을 바탕으로 주가 목표를 높이며 PTC의 전망에 대해 낙관적입니다. BMO Capital은 단기적 압박에도 불구하고 PTC가 현금 창출 목표를 달성할 것으로 예상하며, Loop Capital은 거시경제적 도전 속에서 PTC의 회복력을 인정합니다.
이는 투자자들이 알아야 할 최근 동향입니다. 회사의 중기 연간 반복 수익 성장 전망은 현재 시장 상황을 반영하여 낮은 두 자릿수로 수정되었습니다. 이러한 최근 동향은 PTC Inc.가 규율 있는 실행과 자원 할당에 전략적으로 집중하고 있음을 나타냅니다.
InvestingPro 인사이트
PTC Inc.의 재무 지표와 시장 위치는 Berenberg의 최근 하향 조정에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, PTC는 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 79.81%의 인상적인 총이익률을 보여주고 있어, 애널리스트 보고서에서 언급된 거시경제적 도전에도 불구하고 강력한 가격 결정력과 효율적인 비용 관리를 나타냅니다.
그러나 회사의 P/E 비율이 74.8이라는 점은 높은 수익 배수로 거래되고 있음을 시사하며, 이는 주식의 상승 잠재력에 대한 Berenberg의 신중한 입장과 일치합니다. 이 밸류에이션 지표와 PTC가 52주 최고치에 근접하여 거래되고 있다는 점(최고치의 95.41%)은 애널리스트가 등급을 매수에서 보유로 수정한 결정을 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁은 PTC가 지난 12개월 동안 수익성을 유지했으며 애널리스트들이 올해도 계속해서 수익성을 예측하고 있다고 강조합니다. 이러한 수익의 회복력은 어려운 거시경제 환경에서 PTC의 상대적 강점에 대한 애널리스트의 관찰을 뒷받침합니다. 또한, PTC의 지난 5년간 강력한 수익률은 현재의 시장 역풍에도 불구하고 주주들에게 가치를 제공해 온 역사를 보여주며, 이는 투자자들에게 어느 정도의 안심을 제공할 수 있습니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 PTC에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.
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