목요일, Rosenblatt Securities는 Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR)에 대한 입장을 조정하여 주식 등급을 매수에서 중립으로 하향 조정했지만, 목표가는 $880로 유지했습니다. 이 분석은 회사의 최근 실적 보고서 발표 이후 이루어졌으며, 보고서는 약간의 매출 상승과 소폭 하락한 총이익률을 보여주었습니다.
고성능 컴퓨팅 및 기타 시장의 전력 솔루션으로 알려진 Monolithic Power Systems는 2024년 4분기에 Enterprise Data 부문, 특히 Nvidia 주도 AI 제품에서 일시적인 정체를 경험했습니다. 이러한 둔화는 Nvidia의 Blackwell 플랫폼 출시 지연으로 인한 것입니다. 그럼에도 불구하고, 더 넓은 최종 시장 트렌드는 상당한 회복을 보여주고 있습니다.
분석가는 Monolithic Power의 향후 시장 위치에 대해 우려를 표명했습니다. 현재 회사는 Nvidia의 Hopper와 초기 Blackwell 전력 모듈 부문에서 상당한 점유율을 보유하고 있습니다. 그러나 2025년부터 Renesas와 Infineon으로부터 증가된 경쟁에 직면할 것으로 예상됩니다.
더 나아가, Nvidia의 로드맵은 2026년 Rubin 사이클의 전력 공급에 Texas Instruments와 아마도 아나로그디바이스가 참여할 수 있음을 시사합니다.
Monolithic Power의 주가 성과는 지난 분기 동안 강세를 보였지만, 분석가는 제품 모멘텀과 밸류에이션의 리셋이 임박했다고 보고 있습니다. 이러한 요인들을 고려하여, 중립으로의 하향 조정은 신중한 움직임으로 간주됩니다.
$880의 목표가를 뒷받침하기 위해, Rosenblatt는 2026 회계연도 예상 주당순이익 $22에 40배의 주가수익비율을 적용하고 있습니다. 목표가를 유지하기로 한 회사의 결정은 최근의 긍정적인 성과와 예상되는 향후 도전 사이의 균형을 반영합니다.
다른 최근 소식으로, Monolithic Power Systems, Inc. (MPS)는 2024년 3분기 실적 발표에서 강력한 성장을 보고했으며, 기록적인 $620.1 million의 매출을 달성했습니다. 이는 전 분기 대비 22% 증가, 전년 동기 대비 30% 증가한 수치입니다. 매출 성장은 주로 자동차, 통신, 저장 및 컴퓨팅 부문의 상당한 이익에 의해 주도되었습니다.
MPS는 2025년 상반기까지 통신 부문의 지속 가능한 성장을 예상하며, 새로운 AI 가속기 플랫폼과 홈 오토메이션 시장에 집중하고 있습니다. 그러나 MPS는 또한 고객 주문 패턴과 공급망 보안 요구로 인해 엔터프라이즈 데이터 매출이 1.5% 소폭 감소했다고 보고했습니다.
회사는 매출의 10% 이상을 차지하는 고객이 적어도 한 명 있다고 밝혔으며, 자세한 내용은 곧 공개될 10-Q 보고서에서 공개될 예정입니다. 내부 재고 수준 감소와 높은 시장 수요와 일치하지 않는 낮은 채널 재고에도 불구하고, MPS 경영진은 향후 매출 성장을 위한 설계 참여와 제품 품질에 대한 약속을 재확인했습니다.
이는 Monolithic Power Systems, Inc.에 관한 최근 발전 사항의 일부입니다.
InvestingPro 인사이트
Monolithic Power Systems의 최근 성과와 향후 전망은 InvestingPro의 데이터를 통해 더욱 명확히 알 수 있습니다. 회사의 시가총액은 $44.84 billion으로, 전력 솔루션 시장에서의 중요한 입지를 반영합니다. Rosenblatt의 하향 조정에도 불구하고, MPWR의 주가는 52주 최고치의 95.85%에 거래되고 있어 강한 투자자 신뢰를 보여줍니다.
InvestingPro 팁은 MPWR이 6년 연속 배당금을 인상하고 11년 동안 지급을 유지했음을 강조하며, 재무적 안정성을 보여줍니다. 이는 회사의 높은 수익 배수와 향후 시장 위치에 대한 분석가의 우려를 고려할 때 특히 주목할 만합니다. 가장 최근 분기의 15.03% 매출 성장률 또한 Enterprise Data 부문의 예상 둔화에도 불구하고 제품에 대한 지속적인 수요를 시사합니다.
그러나 투자자들은 MPWR이 P/E, EBIT, EBITDA, 매출 등 다양한 지표에서 높은 밸류에이션 배수로 거래되고 있음을 주목해야 합니다. 이는 밸류에이션 리셋이 임박했다는 Rosenblatt의 견해와 일치합니다. 더 포괄적인 분석을 위해, InvestingPro는 MPWR의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 제공할 수 있는 16개의 추가 팁을 제공합니다.
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