목요일, 바클레이즈는 이베이(NASDAQ:EBAY)의 목표주가를 기존 $65에서 $64로 하향 조정했으나, 주식에 대한 오버웨이트 추천은 유지했습니다. 이번 조정은 이베이의 최근 실적 발표 이후 이루어졌는데, 매출과 주당순이익(EPS)은 대체로 예상에 부합했지만 4분기 가이던스가 컨센서스를 하회했습니다.
바클레이즈 애널리스트는 4분기 전망이 다소 약화되었음에도 불구하고 이베이의 전반적인 투자 논리는 크게 변하지 않았다고 보고 있습니다. 현재 이베이 주식은 저평가된 것으로 인식되고 있으며, 회사의 자사주 매입 프로그램이 이 부진한 시기 동안 투자자들에게 어느 정도 보호를 제공할 것으로 예상됩니다.
이베이는 영국에서 소비자 간(C2C) 거래를 위한 새로운 비즈니스 모델을 도입했는데, 애널리스트는 이를 긍정적인 투자 논리에 약간의 복잡성을 더하는 요소로 보고 있습니다. 이 새로운 모델은 이베이 사업의 15% 미만을 차지하며, 특히 Vinted와 같은 플랫폼이 유럽과 영국의 C2C 시장에서 성공을 거둔 것을 고려할 때 장기적으로 적절한 전략으로 평가됩니다.
애널리스트는 또한 이베이가 C2C 판매에서의 강력한 이력을 바탕으로 의류와 가전제품을 넘어 제품 범위를 확장할 수 있는 잠재력을 강조했습니다. 성공의 핵심은 회사의 실행력에 달려 있을 것입니다. 또한, 판매-구매 지갑을 통합하고 기업 대 소비자(B2C) 제품을 교차 판매하는 전략은 2025년 시장 모멘텀이 증가하면 성장에 기여할 것으로 예상됩니다.
2025년 예상 주당순이익(EPS)의 14배에 거래되는 이베이 주식은 소비자 인터넷 섹터에서 보기 드문 안전마진을 제공하고 있어, 단기적인 도전에도 불구하고 잠재적으로 매력적인 투자 기회를 시사하고 있습니다.
최근 다른 소식으로, 이베이는 소비자 간(C2C) 판매와 인공지능(AI) 강화에 초점을 맞춘 강력한 3분기 재무 결과를 발표했습니다. 회사의 총상품거래액(GMV)은 $18.3 billion으로 1% 이상 증가했고, 매출은 $2.58 billion으로 3% 이상 증가했습니다. 비GAAP 영업이익과 주당순이익도 성장했으며, 후자는 16% 급증하여 $1.19를 기록했습니다.
이베이의 전략적 이니셔티브, 특히 C2C 개선과 새로운 AI 도구가 이러한 긍정적인 결과에 중요한 역할을 했습니다.
회사는 4분기 전망에서 GMV를 $18.9 billion에서 $19.3 billion 사이로, 매출은 $2.53 billion에서 $2.59 billion 사이로 예상하고 있습니다. 4분기 비GAAP EPS는 $1.17에서 $1.22 사이로 예상되며, 이는 전년 대비 9%에서 14%의 성장을 나타냅니다. 또한, 회사는 2024년 자사주 매입 목표를 $3 billion으로 상향 조정할 계획입니다.
특히, 영국과 독일과 같은 주요 시장에서의 이베이의 이니셔티브가 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 그러나 거시 환경의 도전과 미국 선거, 허리케인 밀턴과 같은 일회성 사건들이 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.
이상이 회사의 실적과 전망에 관한 최근 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 바클레이즈의 이베이(NASDAQ:EBAY) 분석에 깊이를 더해줍니다. 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안의 P/E 비율 11.97과 조정 P/E 비율 18.66은 이베이 주식이 저평가되어 있다는 바클레이즈의 견해를 뒷받침합니다. 이는 이베이가 단기 실적 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다는 InvestingPro 팁으로 더욱 강화됩니다.
이베이의 재무 건전성은 양호해 보이며, 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안의 총이익률은 72.03%입니다. InvestingPro 팁은 이베이의 인상적인 총이익률을 언급하며, 이는 기사에서 언급된 회사의 확장 및 성장 잠재력과 일치합니다.
회사의 배당 전략도 두드러지며, 현재 배당 수익률은 1.72%이고 최근 12개월 동안의 배당 성장률은 8.0%입니다. InvestingPro 팁에 따르면 이베이는 5년 연속 배당을 인상했으며, 이는 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
이러한 인사이트는 바클레이즈의 분석을 보완하고 이베이의 재무 상태와 주주 가치 제안에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 이베이에 대한 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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