금요일, 골드만삭스는 Alkermes Plc (NASDAQ:ALKS)의 목표주가를 기존 $32.00에서 $30.00로 하향 조정했지만, 여전히 매수 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 회사의 2024년 3분기 실적이 현재 상업 포트폴리오를 기반으로 한 예상과 일치했다는 분석가의 견해에 따른 것입니다.
분기 보고서에서는 경영진 논평의 몇 가지 핵심 사항이 드러났습니다. 그 중 하나는 2025년부터 회사의 재무 구조 재편을 암시하는 예비 지침이었습니다. 이러한 변화는 기존 제조 로열티의 예상 감소와 Lybalvi에 대한 상업적 지원 증가, 그리고 연구개발(R&D) 투자 전략의 공식화로 인해 예상됩니다.
전략적으로, 회사는 ALKS-2680에 대한 투자를 증가시키고 집중할 계획을 강조했으며, 이는 오렉신-2 수용체 작용제 파이프라인의 잠재력을 활용하기 위한 것입니다. 분석가는 ALKS-2680의 가치 창출 잠재력에 대해 낙관적인 입장을 표명하며, 1형 및 2형 기면증, 특발성 과다 수면증, 그리고 잠재적으로 다른 관련 질환들에 걸친 매력적인 기회 세트를 언급했습니다.
Alkermes는 2025년 하반기에 2상 VIBRANCE-1 및 -2 연구의 중요한 데이터 결과 발표를 앞두고 있습니다. 이러한 발전이 단기적인 수익성을 약화시킬 수 있다는 예상에도 불구하고, ALKS-2680의 장기적 전망과 회사의 파이프라인에 대한 전략적 집중은 매우 유망한 것으로 여겨집니다.
다른 최근 소식으로, Alkermes Plc는 2024년 3분기 총 매출이 전년 대비 18% 증가한 $378.1 million에 달했다고 보고했습니다. 이러한 성장은 주로 자체 제품인 VIVITROL, ARISTADA, LYBALVI의 강력한 성과에 기인한 것입니다.
제조 및 로열티 수익의 전환으로 인해 EBITDA가 약 $400 million에서 $200 million 이상으로 감소할 것으로 예상됨에도 불구하고, Alkermes는 성장 전략에 집중하고 있습니다.
Leerink Partners는 최근 실적 보고 이후 Alkermes에 대한 시장 수준 등급과 $28.00의 목표가를 유지했습니다. 이 회사는 Alkermes의 매출과 비용이 예상보다 약간 더 좋았으며 서로 균형을 이루고 있다고 강조했습니다. Leerink의 Alkermes 기본 사업 가치 평가는 주당 약 $22이며, 현재 주가를 기준으로 오렉신 플랫폼에 대해 주당 약 $5의 추가 가치를 암시합니다.
Alkermes는 또한 기면증을 위한 ALKS 2680 프로그램을 진행 중이며, 2상 연구가 진행 중으로 2025년 하반기에 결과를 기대하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
골드만삭스의 분석에 더해, InvestingPro 데이터는 Alkermes의 재무 상태에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $4.34 billion이며, P/E 비율은 12.18로, 수익에 비해 상대적으로 낮은 가치평가를 나타냅니다. 이는 "단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래 중"이라는 InvestingPro 팁과 일치하며, 가치 지향 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
기사에서 언급된 재무 구조 재편 예상에도 불구하고, Alkermes는 강력한 대차대조표를 유지하고 있습니다. InvestingPro 팁은 회사가 "대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다"고 강조하며, ALKS-2680에 대한 투자 증가와 Lybalvi의 상업화 지원에 대한 재정적 유연성을 제공합니다.
회사의 파이프라인 개발, 특히 ALKS-2680에 대한 집중은 재무 지표에 반영되어 있습니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 총이익률이 83.17%로, Alkermes는 현재 운영에서 강력한 수익성을 보여주며, 이는 지속적인 R&D 투자를 가능하게 할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Alkermes에 대한 7가지 추가 팁을 제공하며, 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.