BMO Capital이 특수 압연 및 압출 알루미늄 제품 제조업체인 Constellium (NYSE: CSTM)의 주가 목표치를 조정했습니다.
이 회사는 기존 $22.00에서 $18.00로 목표가를 낮추면서도 Outperform 추천 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 Constellium의 3분기 실적과 전망이 기대에 미치지 못한 것에 대한 대응입니다.
Constellium은 최종 시장의 수요 약화와 공급망 장애로 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 도전에도 불구하고 BMO Capital은 이 문제들이 구조적이기보다는 주기적인 것으로 보고 있습니다. 이 회사는 Constellium이 2025년 실적을 뒷받침할 수 있는 여러 요인을 갖고 있다고 믿고 있습니다.
BMO Capital의 애널리스트는 Constellium의 상황이 현재의 도전을 극복할 수 있는 능력을 입증해야 하며, 이 과정에 시간이 걸릴 것이라고 인정합니다. 그럼에도 불구하고 애널리스트는 최근의 주가 하락이 회사의 단기적 어려움에 대한 과도한 반응일 수 있다고 제안합니다.
Constellium의 3분기 실적으로 인해 BMO Capital은 기대치를 재평가하게 되었고, 이에 따라 2025년 예상 기업가치 대 EBITDA(EV/EBITDA) 비율 약 6.0배를 기준으로 새로운 목표가를 설정했습니다.
다른 최근 소식으로, Constellium은 대부분의 시장에서 수요 감소로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 이로 인해 3분기 실적 발표에서 2024년 조정 EBITDA 가이던스를 €580-600 million으로 수정했습니다. Deutsche Bank는 이러한 상황에 대응하여 Constellium 주식을 Buy에서 Hold로 하향 조정하고 주가 목표를 기존 $22에서 $12로 크게 낮췄습니다.
은행의 애널리스트는 이러한 어려움이 회사의 대부분 최종 시장에서 수요가 개선될 가능성이 있는 향후 몇 분기 동안 계속될 것으로 예상합니다. 이러한 어려움 속에서 Constellium의 3분기 실적은 출하량이 전년 동기 대비 5% 감소한 352,000톤을 기록했고, 매출은 5% 감소한 EUR 1.6 billion을 기록했습니다. 순이익은 EUR 3 million으로 보고되었습니다.
이러한 재무 결과 외에도 Constellium은 3분기에 US $21 million에 120만 주를 자사주 매입했으며, Neuf-Brisach에 있는 새로운 재활용 및 주조 센터의 운영을 예정보다 앞서 시작했습니다. 현재의 시장 역풍에도 불구하고 회사는 안전, 비용 관리, 전략적 성장에 계속 전념하고 있습니다.
InvestingPro Insights
최근 InvestingPro 데이터는 BMO Capital의 Constellium (NYSE:CSTM) 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 주가는 지난 주 27.7%, 지난 3개월 동안 38.51% 하락하는 등 큰 폭의 하락을 경험했습니다. 이는 BMO Capital이 관찰한 최근의 주가 하락과 일치하며, 그들은 이것이 단기적 어려움에 대한 과도한 반응일 수 있다고 제안합니다.
이러한 후퇴에도 불구하고, InvestingPro Tips는 경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다고 강조하며, 이는 회사의 장기 전망에 대한 자신감을 나타냅니다. 이러한 행동은 잠재적으로 주가를 지지할 수 있으며, 현재의 문제가 구조적이기보다는 주기적이라는 BMO Capital의 견해와 일치합니다.
회사의 P/E 비율 20.4와 Price to Book 비율 1.62는 주가가 타격을 받았지만 심각하게 고평가되지 않았을 수 있음을 시사합니다. 또한, InvestingPro Tip은 주식의 밸류에이션이 강력한 잉여현금흐름 수익률을 암시하고 있어 가치 지향 투자자들에게 매력적일 수 있다고 언급합니다.
더 포괄적인 분석에 관심 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 Constellium에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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