Scotiabank은 Docebo Inc. (NASDAQ: DCBO)에 대한 긍정적인 전망을 유지하며, 주가 목표치를 기존 $50.00에서 $55.00로 상향 조정하고 Sector Outperform 등급을 유지했습니다.
이 회사는 Docebo의 매출이 이전 분기의 연간 반복 수익(ARR) 수치와 일치할 것으로 예상하지만, 분기 및 2024년 회계연도(CY24) 가이던스에서 EBITDA가 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 낙관론은 Docebo의 비즈니스 모델에 내재된 운영 레버리지에 기인합니다.
애널리스트는 회사의 일반 관리비(G&A) 지출에서 개선 가능성이 있는 영역을 강조했습니다. 이는 현재 매출의 약 15%에서 중기적으로 9%-11% 범위로 감소할 것으로 전망됩니다.
또한, 영업 및 마케팅(S&M) 부문은 Docebo의 진화하는 파트너 전략과 중소기업(SMB)보다는 대기업 고객에 대한 집중도 증가로 인해 혜택을 받을 가능성이 있습니다.
Docebo는 향후 분기에 연간 반복 수익 트렌드에 대한 업데이트를 제공할 것으로 예상됩니다. 이는 새로운 주요 고객 확보와 특히 4분기에 예정된 새로운 AI 기반 제품 출시의 영향을 받을 수 있으며, 이는 아직 현재의 ARR이나 Software as a Service (SaaS) 매출 전망에 반영되지 않았습니다.
최근 다른 소식으로, Docebo Inc.는 학습 플랫폼 분야에서 성장과 혁신을 적극적으로 추구하고 있습니다. 회사는 최근 Alessio Artuffo를 CEO로 임명했는데, 이는 Docebo의 성장에 대한 의지를 보여주는 움직임입니다. 재무 성과 측면에서 회사는 연간 반복 수익(ARR)이 전년 대비 19% 성장했고, 매출은 22% 증가했다고 보고했습니다.
Intercap Impact와 협력하여 Docebo는 OWL (Open World Learning Inc.)을 출범시켰습니다. 이는 캐나다와 미국의 소규모 자선단체와 비영리 단체에 무료 e-러닝 리소스를 제공하는 새로운 이니셔티브입니다. 이 움직임은 Docebo의 광범위한 기업의 사회적 책임(CSR) 약속과 일치하며, 사회적 선을 위해 그들의 기술을 활용합니다.
최근 애널리스트 노트에서, 골드만삭스는 Docebo 주식에 대해 중립적인 견해를 유지하고 있으며, Needham은 Docebo 주식의 목표가를 $50로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다. 그러나 Canaccord Genuity는 매수 등급을 유지하면서도 Docebo의 주가 목표를 $55.00에서 $54.00로 소폭 하향 조정했습니다.
InvestingPro Insights
Docebo의 재무 지표와 InvestingPro 팁은 Scotiabank의 긍정적인 전망과 잘 일치합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 80.84%라는 인상적인 총이익률은 애널리스트 보고서에서 강조된 바와 같이 회사의 강력한 비즈니스 모델과 운영 레버리지 잠재력을 뒷받침합니다. 이는 Docebo의 "인상적인 총이익률"을 언급한 InvestingPro 팁에 의해 더욱 지지됩니다.
같은 기간 동안 24.39%의 매출 성장률은 회사의 지속적인 확장을 나타내며, 이는 기사에서 언급된 대로 새로운 기업 고객 확보와 AI 기반 제품 도입에 의해 주도될 수 있습니다. 또한, "올해 순이익이 증가할 것으로 예상된다"는 InvestingPro 팁은 Scotiabank의 EBITDA 성과 개선 예상과 일치합니다.
81.69의 P/E 비율이 높아 보일 수 있지만, 또 다른 InvestingPro 팁은 Docebo가 "단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"고 지적합니다. 이는 시장이 애널리스트 보고서에 설명된 강력한 성장 전망을 가격에 반영하고 있을 수 있음을 시사합니다.
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