Deutsche Bank는 Six Flags Entertainment (NYSE: FUN)에 대한 매수 등급을 재확인하고 주가 목표를 $58.00로 유지했습니다.
분석가는 회사의 "소란스러운 분기"를 예상하고 있으며, 이는 달력 변경과 기존 Cedar Fair 포트폴리오 내 운영일 조정의 영향을 받을 것으로 보고 있습니다.
구체적으로, 2024년 3분기에는 2023년 3분기에 비해 6월 성수기 기간 동안 5일이 적을 것입니다.
분석가는 또한 2024년 7월 1일에 완료된 합병 이후 기존 Six Flags 파크의 방문객 트렌드가 약세를 보일 것으로 예상합니다. 여기에는 합병 시점에 기존 Six Flags 포트폴리오 내에서 시행된 정책 변경의 영향이 포함됩니다.
이러한 도전에도 불구하고, 분석가는 4분기와 두 포트폴리오 전반에 걸친 할로윈 테마 이벤트에 대한 긍정적인 논평을 예상하고 있습니다.
Six Flags 경영진이 2025년에 대한 상세한 전망을 제공하지는 않을 것으로 예상되지만, 합병 시너지와 새로운 "All Park Passport" 슈퍼 패스를 포함한 2025년 시즌 패스 제품의 초기 판매 속도에 대한 업데이트가 예상됩니다.
분석가는 Six Flags에 대한 시장 정서가 여전히 대체로 부정적이며, 2025년과 2026년의 잉여현금흐름 창출에 대한 우려와 기존 Six Flags 자산의 성과 개선 능력에 대한 회의적인 시각이 있다고 언급했습니다.
그러나 Deutsche Bank는 경영진이 2023년 실제 수치 대비 2026년 추정치에서 프로포마 결합 조정 EBITDA를 25% 이상 성장시킬 수 있을 것이라는 확신을 표명했습니다. 2025년 추정치와 2026년 추정치 사이의 이 성장 타임라인은 다소 불확실한 상태로 남아 있습니다.
다른 최근 뉴스로, Six Flags Entertainment Corporation은 2024년 2분기에 대해 혼합된 결과를 보고했습니다. 5억 7,200만 달러의 순수익을 창출하고 860만 명의 방문객을 맞이했으며, 이는 전년 대비 증가한 수치입니다. 그러나 Legacy Six Flags 부문은 방문객 수와 수익이 감소했습니다. 회사는 또한 Cedar Fair, L.P.와의 합병을 완료하여 Six Flags를 지역 테마파크 산업의 중요한 존재로 자리매김했습니다.
분석가 측면에서, Oppenheimer는 Six Flags의 주가 목표를 $67에서 $60로 수정했지만 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 이 회사는 잠재적인 소비 지출 둔화와 예상치 못한 자본 지출 증가에 대한 우려를 언급했습니다.
마찬가지로, Deutsche Bank는 주가 목표를 $65에서 $58로 낮췄지만 매수 등급을 유지했습니다. 이러한 수정에도 불구하고, JP모건은 Six Flags에 대한 언더웨이트 등급을 유지했으며, 높은 자본 지출과 잠재적인 가격 압박에 대한 우려를 표명했습니다.
경영진 발전 측면에서, Six Flags는 여러 최고 경영진과 새로운 고용 계약을 체결했으며, 보상, 인센티브, 퇴직금 조건을 자세히 설명했습니다. 이 계약들은 회사의 최근 합병 이후에 이루어졌으며, 비자발적 해고 시 퇴직금 지급 및 혜택에 대한 조항을 포함하고 있습니다.
InvestingPro Insights
Six Flags Entertainment (NYSE:FUN)가 도전적인 시기를 헤쳐나가는 가운데, InvestingPro 데이터와 팁은 Deutsche Bank의 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 39억 5천만 달러이며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 P/E 비율은 22.2입니다. 이 비교적 높은 수익 배수는 "높은 수익 배수로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
분석가가 언급한 "소란스러운 분기"에도 불구하고, Six Flags는 긍정적인 매출 성장을 보여주었습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 지난 12개월 동안 5.11%의 매출 성장률을 보였으며, 2024년 2분기에는 더욱 인상적인 14.1%의 분기별 매출 성장률을 기록했습니다. 이러한 성장 추세는 "분석가들이 올해 매출 성장을 예상하고 있다"는 또 다른 InvestingPro 팁을 뒷받침합니다.
회사의 수익성 지표도 주목할 만합니다. 지난 12개월 동안 총이익률은 44.92%, 영업이익률은 20.67%를 기록했습니다. 이 수치들은 Six Flags가 "지난 12개월 동안 수익성을 유지했다"는 InvestingPro 팁을 뒷받침합니다.
Six Flags 주식을 고려하는 투자자들에게, InvestingPro는 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 추가적인 통찰력을 제공할 수 있는 7가지 추가 팁을 제공합니다. 이러한 추가 팁들은 2024년 11월 6일로 예상되는 실적 보고서와 최근 합병 이후 진행 중인 통합 과제를 고려할 때 특히 가치 있을 수 있습니다.
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