2023년 10월 19일 목요일, BofA Securities는 Amazon.com (NASDAQ:AMZN (NASDAQ:AMZN)) 주식에 대해 매수 등급과 $210.00의 목표가를 유지했습니다. 이러한 입장은 여러 요인에 기반하고 있으며, 그 중에는 회사의 3분기 실적에 대한 기대도 포함됩니다. 3분기 실적은 혼조세를 보일 것으로 예상됩니다. 소매 부문은 예상치를 충족할 것으로 보이며, Amazon Web Services (AWS)는 이를 상회할 것으로 예측됩니다. 다만, 제3자(3P) 수수료에 대해서는 약간의 압박이 있을 수 있습니다.
애널리스트는 월가의 가이던스에 대한 단기적 우려가 실제로는 Amazon의 전망이 부정적인 놀라움을 주지 않는다면 주식에 도움이 될 수 있다고 언급했습니다. 중기적으로 볼 때, 이 회사는 AI 주도 클라우드 서비스에 대한 증가하는 수요에 대한 Amazon의 노출을 주식 보유의 주요 이유로 지목합니다. 또한, 소비재로의 믹스 시프트가 정상화된다면 2025년 하반기에 소매 마진 성장이 다시 증가할 수 있다는 기대도 있습니다.
BofA Securities는 Amazon 주식의 밸류에이션이 특히 경쟁사들과 비교했을 때 매력적이라고 판단합니다. 이 회사는 Amazon의 밸류에이션이 2026년 예상 주당순이익(EPS)의 28배로, 월가의 전망보다 낮다고 강조했습니다. 이 밸류에이션은 마이크로소프트와 비슷하고 월마트보다는 약간 높은 수준으로, 각 회사의 회계연도 말 EPS 밸류에이션을 기준으로 합니다.
BofA Securities의 평가는 AWS를 통한 클라우드 서비스와 미국 온라인 소매 시장에서 Amazon의 이중 리더십을 강조합니다. 이 회사의 분석은 특히 업계 경쟁사들과 비교한 현재의 밸류에이션 맥락에서 Amazon의 성장과 수익성 잠재력에 대한 자신감을 시사합니다.
요약하자면, BofA Securities는 Amazon에 대한 긍정적인 전망을 재확인하며, 클라우드 컴퓨팅과 AI와 같은 고성장 분야에서의 회사의 전략적 포지셔닝과 함께 소매 부문의 마진 개선 가능성을 강조했습니다. 매수 등급과 $210.00의 목표가를 재확인한 것은 Amazon의 지속적인 성공과 투자 매력에 대한 이 회사의 믿음을 반영합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.