수요일, CFRA는 Baker Hughes (NASDAQ:BKR)의 주식 등급을 매도에서 보유로 상향 조정하고, 목표가를 기존 $30에서 $39로 인상했습니다. 이번 조정은 회사의 3분기 주당순이익(EPS)이 $0.67로 컨센서스 추정치를 $0.06 상회하고, 전년 동기의 $0.42를 크게 웃돈 후 이루어졌습니다.
새로운 12개월 목표가는 2025년 예상 EBITDA의 8.5배 멀티플을 기반으로 하며, 이는 Baker Hughes의 역사적 선행 평균과 일치합니다. CFRA는 또한 회사의 EPS 추정치를 조정하여 2024년 전망을 $0.11 올린 $2.32로, 2025년 전망을 $0.18 올린 $2.61로 상향 조정했습니다.
거시경제 환경과 이로 인한 원유 수요에 대한 잠재적 영향에 대한 우려에도 불구하고 (Baker Hughes는 2023년부터 2040년까지 수요가 평평할 것으로 예상), CFRA는 회사의 Industrial and Energy Technology (IET) 부문에 대한 미래 수요를 과소평가했을 수 있다고 인정합니다.
IET 부문의 마진은 3분기에 17.9%로 강세를 보였으며, 이는 전년 대비 290 베이시스 포인트 증가한 수치입니다. Baker Hughes는 Gas Technology 포트폴리오에서 진전을 보였으며, 이는 3분기 IET 주문의 65%를 차지했습니다. 액화천연가스(LNG)와 AI/데이터 센터 애플리케이션에 대한 수요는 계속해서 강세를 보일 것으로 예상됩니다.
북미 지역의 탐사 및 생산(E&P) 자본 지출이 계속 약세를 보이고 있지만, Baker Hughes는 오일필드 서비스 수익의 25% 미만을 북미 시장에서 얻고 있습니다. 이러한 다각화는 회사가 지역 시장 변동으로부터 보호받는 데 도움이 될 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, 에너지 기술 기업인 Baker Hughes는 상당한 진전을 보이고 있습니다. 회사의 최근 실적과 매출 결과는 강력한 성과를 보여주며, 3분기 실적은 월가의 기대치를 초과했습니다. Baker Hughes는 주당 67센트의 조정 이익을 보고했는데, 이는 평균 분석가 예측인 61센트를 상회하는 수치입니다. 그러나 총 매출은 $69.1억으로 예상된 $72.2억에 약간 못 미쳤습니다.
다른 발전 사항 중에서, Baker Hughes는 내년에도 세전 마진 성장이 지속될 것으로 전망하고 있으며, 이는 비 LNG 가스 기술 장비에 대한 주문의 큰 증가와 오일필드 서비스 및 LNG 장비의 마진 개선에 기반합니다. Lorenzo Simonelli CEO는 회사의 연간 EBITDA 가이던스 중간점 달성에 대한 자신감을 표명했습니다.
또한, 회사는 대부분의 부문에서 성장을 예상하고 있으며, 미국과 국제적으로 여러 LNG 프로젝트가 최종 투자 결정을 향해 진전을 보이고 있습니다. 결과적으로 Baker Hughes는 4분기 총 EBITDA가 약 $12.6억에 이를 것으로 예상하며, 이는 회사가 2026년까지 20%의 마진 목표를 달성하는 안정적인 경로에 있음을 보여줍니다.
InvestingPro 인사이트
Baker Hughes의 최근 실적과 CFRA의 등급 상향은 InvestingPro의 실시간 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 P/E 비율은 19.66이며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율은 17.88로, 성장 전망을 고려할 때 상대적으로 매력적인 가치평가를 나타냅니다. 이는 Baker Hughes가 단기 실적 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다는 InvestingPro 팁으로 더욱 강화됩니다.
회사의 재무 건전성은 양호해 보이며, 지난 12개월 동안 16%의 매출 성장과 20.57%의 총이익률을 기록했습니다. InvestingPro 팁은 Baker Hughes가 적정 수준의 부채로 운영되고 있음을 강조하며, 이는 회사의 안정적인 실적과 성장 궤도와 잘 부합합니다.
안정성을 추구하는 투자자들에게는 Baker Hughes가 38년 연속 배당금을 유지해왔다는 점이 주목할 만합니다. 이는 또 다른 InvestingPro 팁에서 언급된 내용입니다. 현재 2.33%의 배당 수익률과 함께 이러한 주주 환원의 일관성은 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
InvestingPro는 Baker Hughes에 대한 8개의 추가 팁을 제공하여, 회사의 전망과 시장 위치에 대해 더 깊이 있는 통찰력을 얻고자 하는 이들에게 더욱 종합적인 분석을 제공합니다.
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