수요일, 씨티는 Arm Holdings (NASDAQ: ARM)에 대한 매수 평가와 $170.00의 주가 목표를 재확인했습니다. 이는 최근 퀄컴과의 법적 분쟁이 격화되었음에도 불구하고 내려진 결정입니다. Bloomberg의 보도에 따르면, 이 갈등은 Arm이 퀄컴의 아키텍처 라이선스 계약을 60일 후 종료하겠다는 통지를 발행하면서 더욱 심화되었습니다.
이 조치는 퀄컴이 Nuvia 인수를 통해 얻은 라이선스 계약을 둘러싼 의견 불일치로 인해 진행 중인 법적 소송의 일부입니다.
씨티의 분석가는 퀄컴이 Snapdragon PC 칩에 Nuvia가 설계한 'Oryon' Arm 코어를 사용한 것이 지금까지 Arm의 수익에 미미한 영향을 미쳤다고 언급했습니다.
그러나 이번 주, 퀄컴은 Oryon 코어의 사용을 모바일 플랫폼으로 확대했으며, 이는 Arm의 퀄컴으로부터의 수익의 약 10%를 차지하는 중요한 부분입니다. Arm은 조용한 기간으로 인해 최근 발전에 대해 공개적인 언급을 하지 않았습니다.
씨티는 이번 갈등 고조를 진행 중인 협상의 전략적 움직임으로 보고 있습니다. 씨티는 Arm이 가장 큰 파트너 중 하나가 칩 생산을 중단하기를 원하지 않을 것이며, 대신 라이선스 기술 사용에 대한 공정한 보상을 받고자 하는 것으로 보고 있습니다.
이 분쟁은 특히 상당한 수익 흐름과 파트너십이 관련된 경우, 기술 산업에서의 라이선스 계약과 협상의 복잡성을 강조합니다.
다른 최근 뉴스에서, 컴퓨팅 기술 분야의 주요 기업인 Arm Holdings는 중요한 진전을 이루고 있습니다. 회사는 AI 애플리케이션과 스마트폰 부문에서 특히 라이선싱 및 로열티 수익으로 인해 전년 대비 39%의 수익 성장을 보고했습니다. 회사는 회계연도 수익 가이던스를 38억 달러에서 41억 달러 사이로 유지하고 있습니다.
최근 회사가 반도체 부문의 벤치마크인 PHLX Semiconductor Sector Index에 포함된 것은 성장의 중요한 이정표입니다. 경영진 측면에서, Arm은 업계 베테랑인 Young Sohn을 이사회에 임명했으며, 이는 주요 시장에서의 회사 성장과 AI 시대를 위한 컴퓨팅 플랫폼 개발을 지원할 것으로 예상됩니다.
Rosenblatt는 Arm에 대해 긍정적인 전망을 유지하며, 최근 Arm Total Design 프로그램의 확장과 상당한 로열티 수익을 전망하고 있습니다. 모건 스탠리, Loop Capital, TD Cowen의 분석가들도 Arm에 대한 긍정적인 평가를 재확인했으며, 엣지 AI로의 전환과 모바일 기기에서의 Armv9 아키텍처 채택 증가를 활용할 수 있는 회사의 잠재력을 강조했습니다.
더 넓은 반도체 산업에서, 마벨 테크놀로지 그룹은 인텔과 Amazon Web Services의 거래에도 불구하고 매수 평가를 유지했습니다. 이는 마벨이 ARM 기반 중요 IP 빌딩 블록 공급에서 리더십을 가지고 있어 영향이 미미할 것이라는 판단 때문입니다.
Truist Securities는 인텔에 대한 평가를 유지했으며, 최근의 전략적 발전을 인정하면서도 이것이 회사가 직면한 도전을 상쇄하지는 않는다고 보고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Arm Holdings의 최근 퀄컴과의 법적 조치는 강력한 재무 성과와 시장 포지셔닝을 배경으로 이루어졌습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, Arm은 $159.9 billion의 상당한 시가총액을 자랑하며, 이는 장기적 전망에 대한 투자자들의 신뢰를 반영합니다. 회사의 수익 성장은 특히 주목할 만하며, 지난 12개월 동안 31.37% 증가했고 2025년 1분기 기준으로 39.11%의 인상적인 분기 성장을 보였습니다.
InvestingPro 팁은 Arm이 적당한 수준의 부채로 운영되고 있으며 단기 의무를 초과하는 유동 자산을 보유하고 있어, 법적 도전을 헤쳐나가는 데 있어 견고한 재무 기반을 갖추고 있음을 강조합니다. 또한, 회사는 지난 1년 동안 203.88%의 놀라운 가격 총 수익률을 보이며 강력한 수익을 보여주었습니다.
그러나 투자자들은 Arm이 수익, EBIT, EBITDA, 수익 등 다양한 지표에서 높은 가치 평가 배수로 거래되고 있음을 주목해야 합니다. 이러한 프리미엄 가치 평가는 칩 설계 시장에서의 지배적 위치와 라이선스 계약 확대로 인한 잠재적 성장을 고려한 시장의 낙관적 전망을 반영합니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 분들을 위해, InvestingPro는 Arm Holdings에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.