월요일, 미주호 증권은 페이팔 홀딩스(NASDAQ:PYPL)에 대한 전망을 조정하여 기존 목표가 $90.00에서 $100.00로 상향 조정하고 'Outperform' 등급을 재확인했습니다. 미주호의 분석에 따르면 페이팔의 브랜드 체크아웃 버튼의 시장 점유율 손실에 대한 우려는 과장된 것으로 보입니다.
미주호의 재평가는 페이팔의 성장세와 주요 판매자 파트너들의 성장세를 비교한 결과에 기반합니다. Etsy, 나이키, 에어비앤비와 같은 유명 브랜드를 포함한 페이팔의 14개 최대 브랜드 체크아웃 파트너들의 온라인 판매 성장을 평가한 결과, 페이팔의 최근 12개월(LTM) 브랜드 총 결제 금액(TPV)이 14개 파트너 중 9개와 비슷하거나 더 빠른 속도로 성장하고 있는 것으로 나타났습니다.
미주호의 애널리스트는 페이팔의 실적이 더 높은 거래 배수를 정당화한다고 보며, 17배에서 18배로의 상향을 제안했습니다. 이러한 조정은 페이팔의 브랜드 TPV가 6% 증가했다는 관찰에 근거하며, 이는 주요 판매자 파트너들의 평균 온라인 판매 성장률 6%와 일치합니다.
목표가 변경 외에도 미주호는 페이팔에 대한 중기 전망치를 소폭 상향 조정했습니다. 이러한 긍정적인 전망은 경쟁이 치열한 디지털 결제 시장에서 회사의 성장 궤도를 유지할 수 있는 능력에 대한 자신감을 반영합니다.
$100로 수정된 목표가는 페이팔의 주식 가치에 대한 미주호의 기대를 나타내며, 회사의 미래 재무 성과에 대한 낙관적인 견해를 강조합니다. 지속된 'Outperform' 등급은 미주호가 예측 가능한 미래에 페이팔 주식이 전체 시장보다 더 나은 성과를 낼 것으로 예상한다는 것을 의미합니다.
최근 다른 소식으로는, 페이팔 홀딩스가 미국 비즈니스 계정에 대한 암호화폐 서비스를 확대하여 판매자들이 다양한 암호화폐를 구매, 보유, 판매할 수 있게 되었습니다. 이는 페이팔이 디지털 통화를 플랫폼에 통합하려는 광범위한 노력의 일환입니다. 또한, 페이팔은 최근 실적 발표에서 총 결제 금액이 11% 증가하고 환율 중립 기준 매출이 9% 증가했다고 보고했습니다. 비GAAP 주당 순이익도 전년 대비 36% 크게 증가했습니다. 그러나 회사는 전 세계 인력의 9%, 약 2,500개의 일자리를 감축할 것으로 예상됩니다.
전략적 파트너십 측면에서 페이팔은 Amazon의 'Buy with Prime' 서비스와 통합되었고, Adyen과 협력하여 온라인 거래를 간소화하는 Fastlane 기능을 도입했습니다. 애널리스트 회사들은 페이팔의 성과와 미래 전망에 대해 다양한 의견을 제시했습니다. Deutsche Bank와 미주호가 회사의 지속적인 성장 잠재력을 강조하며 주식 등급을 상향 조정한 반면, 골드만삭스, Jefferies, BMO Capital은 중립적인 입장을 유지했습니다.
InvestingPro 인사이트
페이팔의 최근 실적은 최신 InvestingPro 데이터에 반영된 대로 미주호의 낙관적인 전망과 일치합니다. 회사의 시가총액은 $82.39 billion이며, P/E 비율은 19.44로 수익 잠재력에 대한 투자자들의 신뢰를 나타냅니다. 페이팔의 최근 12개월 매출 성장률 8.66%와 가장 최근 분기 8.21%는 경쟁이 치열한 디지털 결제 시장에서 성장을 유지할 수 있는 회사의 능력에 대한 미주호의 평가를 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁은 페이팔의 최근 강력한 실적을 강조하며, 주식이 지난 한 달(14.85%)과 3개월(33.58%) 동안 강력한 수익률을 보였음을 보여줍니다. 이는 미주호가 목표가를 상향 조정하고 'Outperform' 등급을 재확인한 결정과 일치합니다. 또한, 페이팔은 현재 가격이 52주 최고치의 98.3%로 52주 최고치에 근접해 거래되고 있어 긍정적인 분위기를 더욱 뒷받침합니다.
페이팔의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 6개의 추가 팁을 제공하여 투자 결정에 도움이 되는 종합적인 분석을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.