월요일, Stifel은 Inventiva SA (NASDAQ:IVA) 주식에 대해 매수 등급과 $20.00의 목표가를 재확인했습니다. 이는 회사가 중요한 자금 조달 계약을 완료한 후 이루어졌습니다. Inventiva는 총 $410 million의 자금을 확보했으며, 이는 대사 기능 장애 질환인 MASH 치료를 위한 3상 NATiV3 중추 프로그램 완료를 지원할 예정입니다.
이 자금 조달은 주주 투표, 독립적인 안전성 검토, 제한된 참가자 중단, 그리고 주요 데이터 공개 등 다양한 조건에 따라 여러 단계로 구성되어 있습니다. Stifel의 분석가는 2상 시험의 강력한 데이터와 데이터 안전성 모니터링 위원회(DSMB)의 권고를 고려할 때 Inventiva가 이러한 조건을 충족할 가능성이 높다고 자신감을 표명했습니다.
NATiV3 시험은 주요 및 탐색적 코호트에 걸쳐 약 1,100명의 환자를 등록했습니다. 시험 등록은 2025년 상반기에 완료될 것으로 예상됩니다. 이러한 최근 발전은 Stifel에 의해 긍정적으로 받아들여졌으며, 그들은 시험 중인 약물인 Lani의 잠재력을 계속해서 높게 평가하고 있습니다.
Lani는 MASH에 대한 주요 치료제로 예상되며, 해결과 섬유증 개선 모두에 효과가 있을 뿐만 아니라 심혈관 바이오마커를 포함한 더 넓은 범위의 대사 기능 장애에도 효과가 있을 것으로 기대됩니다.
Stifel의 Inventiva 주식에 대한 전망은 낙관적이며, Lani의 유망한 임상 프로필을 바탕으로 주식이 이제 진정한 가치를 반영할 준비가 되었다고 믿고 있습니다. 분석가의 진술은 Lani가 해당 치료 영역에서 기초적인 치료제가 될 잠재력을 강조합니다.
다른 최근 소식으로, Inventiva SA는 H.C. Wainwright와 Stifel 모두로부터 주가 목표가 수정을 받았습니다. H.C. Wainwright는 Inventiva의 목표가를 $22에서 $14로 낮추었지만 매수 등급은 유지했습니다. 이는 lanifibranor에 대한 NATiV3 3상 시험의 경미한 지연 발표 이후 이루어졌습니다. 이러한 지연에도 불구하고, 시험은 등록 목표의 85%를 초과했으며 연말까지 환자 스크리닝을 완료할 것으로 예상되며, 주요 데이터는 2026년 하반기에 예상됩니다.
동시에, Stifel도 Inventiva의 주가 목표를 $25에서 $20로 하향 조정했지만 매수 등급은 유지했습니다. Inventiva의 재무 안정성은 특히 2024년 상반기 재무 보고서를 고려할 때 우려사항이었습니다. 현금 유동성을 연장하고 로열티 증서 발행을 통해 추가 자금을 조달하려는 노력에도 불구하고 회사의 재무 상황은 거의 개선되지 않았습니다.
이는 Inventiva SA의 최근 발전 상황으로, 대부분의 비희석적 자금 조달 방안이 소진된 것으로 보이면서 전략적 파트너의 지원을 모색하고 있습니다. NATiV3 임상 프로그램은 지연을 겪었으며, 등록 완료는 이제 2025년 상반기에 예상됩니다. 이러한 수정은 Inventiva가 현재 직면한 증가된 재무 및 실행 위험을 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터는 Inventiva SA의 재무 상황과 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. Stifel의 낙관적인 전망에도 불구하고 회사는 몇 가지 과제에 직면해 있습니다. Inventiva의 시가총액은 $144.01 million으로, 현재 시장 가치를 반영합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 $20.65 million이었으며, 같은 기간 동안 12.56%의 우려스러운 매출 감소를 보였습니다.
긍정적인 면으로, Inventiva는 94.72%의 인상적인 총이익률을 자랑하며, 이는 회사의 "인상적인 총이익률"을 강조하는 InvestingPro 팁 중 하나와 일치합니다. 이러한 강력한 마진은 회사가 임상 프로그램, 특히 Lani를 위한 NATiV3 시험을 진행함에 따라 중요할 수 있습니다.
그러나 투자자들은 Inventiva가 현재 수익성이 없다는 점을 인지해야 합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 P/E 비율은 -0.82입니다. 이는 분석가들이 올해 회사가 수익성을 달성할 것으로 예상하지 않는다는 또 다른 InvestingPro 팁과 일치합니다. 이는 개발 단계에 있는 생물약제 회사, 특히 비용이 많이 드는 3상 시험을 수행하는 회사에서는 흔한 일입니다.
지난 6개월 동안 46.76%의 상당한 가격 하락을 포함한 최근의 어려움에도 불구하고, Inventiva의 주식은 지난 주 11.83%의 수익률을 보였다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 이러한 최근의 상승은 회사의 자금 조달 계약에 대한 긍정적인 소식과 Stifel의 매수 등급 재확인과 관련이 있을 수 있습니다.
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