Deutsche Bank는 화요일 Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) 주식의 목표가를 기존 $80에서 $77로 하향 조정하면서도 매수 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 9월 초 발표된 Schwab의 8월 실적과 회사 투자자 관계팀과의 논의 후 이루어졌습니다. 새로운 목표가는 또한 단기 금리 환경 하락과 기타 거시경제 조건을 반영하고 있습니다.
Deutsche Bank 애널리스트는 주당순이익(EPS) 추정치를 하향 조정했음에도 불구하고, 3분기 EPS 전망은 현재 컨센서스와 일치하는 $0.75로 유지된다고 언급했습니다. 8월 실적과 투자자 관계팀의 코멘트는 순자산 유입 성장의 개선된 궤도와 예금 안정화 추세에 대한 긍정적인 지표로 보입니다.
경영진의 2025년과 2026년 순이자마진(NIM) 전망도 다루어졌습니다. 애널리스트는 새로 부임하는 CFO인 Mike Verdeschi가 3분기 실적 발표에서 연방준비제도의 예상 금리 인하의 영향을 받아 더 낮은 NIM 전망을 제시할 것으로 예상합니다. 수정된 NIM 전망은 2025년 2.75%에서 2.50%로, 2026년 3.22%에서 2.91%로 하향 조정되었습니다.
이전에 경영진은 고비용 차입금 상환을 가정하여 2025년 말까지 NIM이 3%를 초과할 것으로 예상했습니다. 그러나 수정된 금리 전망으로 인해 종료 시점의 NIM은 2.75%에 더 가까울 것으로 예상되지만, 시간이 지나면서 3% NIM 수준에 도달할 가능성이 있습니다.
애널리스트는 투자자들이 이미 금리 환경 하락으로 인한 더 낮은 NIM 전망을 예상하고 있다고 제안합니다. 또한 경영진이 일반적으로 1월 4분기 비즈니스 업데이트에서 제시하는 2025년 전망을 기다리지 않고 이 전망을 전달할 것으로 예상됩니다.
낮아진 NIM 전망에도 불구하고, 애널리스트는 경영진이 강력한 고객 유기적 성장과 예금 잔액 재성장 계획, 그리고 2025년 말까지 대부분의 고비용 차입금을 상환하는 계획에 초점을 맞추며 비즈니스에 대해 긍정적인 전망을 유지할 것으로 예상합니다.
다른 최근 뉴스로, Charles Schwab Corporation은 2024년 8월 고객 자산과 새로운 중개 계좌의 상당한 성장을 보고했습니다. 회사의 핵심 순신규자산은 $32.8 billion으로, 작년 같은 기간에 비해 상당히 증가했습니다. 총 고객 자산은 $9.74 trillion에 달해 2023년 8월 대비 20% 증가했습니다. 또한 회사는 8월에 324,000개의 새로운 중개 계좌가 개설되어 전년 대비 4% 증가를 보였습니다.
회사는 또한 여러 애널리스트의 조정 대상이 되었습니다. 모건 스탠리는 예상보다 낮은 순이자마진과 이자수익자산의 감소로 인해 Equalweight 등급을 유지하면서 회사의 주가 목표를 $71.00에서 $70.00로 낮췄습니다. 마찬가지로 Piper Sandler는 Charles Schwab의 주식을 Overweight에서 Neutral로 하향 조정하고 주가 목표를 $64로 낮췄습니다.
이러한 조정에도 불구하고, Charles Schwab은 3분기 실적이 7월 비즈니스 업데이트에서 제시한 전망과 일치할 것으로 예상합니다. 회사는 전분기 대비 총 수익 성장률이 2%에서 3% 사이일 것으로 예상하며, 조정 세전 이익률은 최소 40%가 될 것으로 예상합니다. 이는 Charles Schwab Corporation과 관련된 최근 발전 사항 중 일부입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW)의 재무 상태와 시장 성과를 강조합니다. $118.78 billion의 시가총액과 26.92의 주가수익비율(P/E)을 기록하며, 회사의 가치평가는 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안의 투자자 심리와 시장 상황을 반영합니다. 같은 기간 조정된 P/E 비율은 24.5로, 특정 재무 조정을 고려할 때 약간의 변동을 나타냅니다.
InvestingPro 팁은 Charles Schwab이 36년 연속 배당금을 유지해왔다는 점을 강조하며, 이는 주주들에게 가치를 돌려주는 강한 의지를 보여줍니다. 이는 안정적인 수입원을 찾는 투자자들에게 중요한 포인트입니다.
또한 애널리스트들은 회사가 올해도 수익성을 유지할 것으로 예측하며, 이는 고객 성장과 재무 전략에 대한 경영진의 긍정적인 전망과 일치합니다. Schwab의 성과와 미래 전망에 대한 더 많은 인사이트를 제공할 수 있는 추가적인 InvestingPro 팁이 있다는 점을 주목할 만합니다.
2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안 수익이 12.02% 감소했지만, 회사는 같은 기간 96.7%의 높은 총이익률을 기록하며 운영 효율성이 높음을 보여주었습니다. 36.73%의 영업이익률 또한 강력한 운영 성과를 반영합니다. 이러한 수치들과 함께 회사가 최근 12개월 동안 수익성을 유지한 능력은 투자자들에게 Schwab의 재무 건전성에 대한 종합적인 시각을 제공합니다. 더 깊이 있는 분석을 원하는 분들을 위해 추가적인 InvestingPro 팁을 이용할 수 있습니다.
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