화요일 씨티는 워너 브라더스 디스커버리(NASDAQ:WBD)의 재무 전망을 수정하고 목표 주가를 기존 $14.00에서 $11.00로 하향 조정하는 한편 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 회사가 2024 년 2 분기 매출과 시장 기대치에 미치지 못하는 조정 EBITDA를보고 한 후 이루어졌습니다.
낮은 재무 지표에도 불구하고 워너 브라더스 디스커버리의 경영진은 2025년까지 약 10억 달러의 소비자 직접 거래(DTC) 수익성을 달성할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
Citi의 업데이트된 모델은 현재까지 회사의 실적과 향후 전망을 반영합니다. Citi의 애널리스트는 "모델 업데이트 - WBD는 2Q24 매출과 조정 EBITDA가 시장 예상치를 밑돌았다고 보고했습니다. 경영진은 2025년 DTC 수익성을 약 10억 달러로 예상한다고 재차 강조했습니다. 현재까지의 실적과 최신 전망을 반영하여 모델을 업데이트하고 있습니다."
새로운 목표 주가가 11달러로 설정됨에 따라 워너 브라더스 디스커버리에 대한 시티의 평가액은 2024년 예상 조정 EBITDA의 약 7배에 달합니다. 이 회사의 애널리스트는 주식에 대해 긍정적인 입장을 유지하면서 부채 중심의 접근 방식에서 자본을 선호하는 접근 방식으로 전환하는 회사의 자본 구조의 전략적 변화를 강조했습니다.
이 애널리스트는 매수 등급 유지의 근거에 대해 "우리의 견해 유지 - 업데이트 이후 목표 주가는 14달러에서 11달러로 낮아졌지만 여전히 2024년 조정 EBITDA의 7배에 해당합니다. 부채에서 자본으로 자본 구조가 빠르게 전환되는 것을 계속 좋아하기 때문에 매수 등급을 유지합니다."
씨티의 이번 재평가는 워너 브라더스 디스커버리의 재무 궤적과 급성장하는 DTC 시장에서의 수익성 잠재력에 대해 신중하지만 여전히 낙관적인 시각을 보여주고 있습니다. 회사의 지속적인 전략적 조정과 2025년까지 예상되는 수익성은 Citi의 지속적인 매수 추천의 핵심 요소입니다.
한편, 워너 브라더스 디스커버리는 유럽에서 열린 올림픽으로 인해 2분기에 360만 명의 가입자를 추가하며 소비자 직접 판매 비즈니스에서 상당한 성장세를 보였다고 발표했습니다. 이 회사는 가을에 Venu Sports를 출시하고 영국 및 기타 시장에서 브랜드 리브랜딩 작업을 통해 스포츠 서비스를 확대할 계획입니다.
워너 브라더스 디스커버리는 선형 네트워크의 영업권 비현금화 손상, 유통 및 네트워크 광고 수익 감소 등의 어려움에도 불구하고 2025년까지 10억 달러의 EBITDA 목표를 달성하기 위한 순조로운 행보를 이어가고 있습니다. 이 회사의 장기 전략은 해외 시장 확장과 기존 콘텐츠를 활용하여 전송 계약을 확보하는 데 중점을 두고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
씨티가 워너 브라더스 디스커버리(NASDAQ:WBD)에 대한 입장을 조정함에 따라 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 추가적인 맥락을 제공하는 최신 InvestingPro 데이터와 팁을 고려하는 것이 필수적입니다. WBD의 시가총액은 173억 3,000만 달러로 엔터테인먼트 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 지난 한 주 동안 주가가 11% 이상 하락하는 어려운 시기임에도 불구하고 밸류에이션은 높은 잉여현금흐름 수익률을 시사하며 향후 재무 안정성의 잠재력을 나타냅니다.
인베스팅프로 팁은 최근 애널리스트들이 WBD의 수익 추정치를 하향 조정하면서 단기적으로 주의가 필요하다는 신호를 보냈다고 강조합니다. 또한 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 회사의 매출은 4.67% 감소했으며, 이는 씨티가 인용한 2024년 2분기 예상보다 낮은 재무 실적과도 일치합니다. 또한 WBD의 현재 주가수익비율은 -1.48이며, 적당한 수준의 부채로 운영되고 있습니다. 이는 워너 브라더스 디스커버리가 현재 배당금을 지급하지 않는다는 사실로 보완되며, 이는 소득 중심 투자자에게 고려할 수 있습니다.
더 심층적 인 분석을 원하는 투자자를 위해 엔터테인먼트 산업에서 회사의 위치, 수익성 전망 및 유동성 문제에 대해 논의하는 추가 InvestingPro 팁이 있습니다. InvestingPro에 따르면 회사의 재무 및 시장 성과에 대한 추가 통찰력을 제공할 수 있는 9가지 팁이 더 있습니다. 이러한 지표와 팁은 InvestingPro의 워너 브라더스 디스커버리 전용 페이지(https://www.investing.com/pro/WBD)에서 확인할 수 있으며, 투자자가 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있는 종합적인 도구를 제공합니다.
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