금요일, 씨티는 실트로닉 AG(WAF:GR)(장외: SSLLF)에 대한 전망을 업데이트하면서 목표 주가를 기존 95.00유로에서 100.00유로로 상향 조정했습니다. 이 회사는 시장 기대치를 뛰어넘는 실트로닉의 2분기 실적에 따라 주식에 대한 매수 등급을 다시 한 번 강조했습니다.
실트로닉의 2024년 2분기 매출과 EBITDA는 예상치를 각각 6%, 32% 상회했습니다. 고객사의 높은 웨이퍼 재고로 인한 주문 지연 가능성에 대한 우려가 계속되고 있음에도 불구하고 실트로닉의 실적은 긍정적인 변화를 보여주고 있습니다.
씨티의 분석에 따르면 반도체 산업이 현재 사이클의 최저점에 가까워지고 있는 것으로 보입니다. 이러한 평가에 기여하는 요인으로는 웨이퍼 재고 감소, 칩 비축량이 일반적인 수준에 도달한 점, 최종 사용자 수요 증가 등이 있습니다. 이러한 요소들은 2025년까지 강력한 경기 순환 회복을 이끌 것으로 예상됩니다.
목표주가 상향 조정은 현 시점에서 실트로닉의 가치에 대한 씨티의 자신감을 반영한 것입니다. 씨티는 실트로닉이 주가 상승 잠재력이 주가 하락 위험보다 훨씬 더 큰 '매력적인 비대칭 보상'을 받고 있다고 평가했습니다. 이러한 낙관적인 입장은 2026 회계연도 예상 기업 가치 대비 EBITDA의 약 6배의 밸류에이션 배수가 유지되고 있다는 점에서 뒷받침됩니다.
실트로닉의 목표주가를 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지한 것은 최근의 재무 성과와 빠르면 내년부터 시작될 반도체 부문의 강력한 회복에 대한 기대에 근거한 것입니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.