월요일, 베어드는 JPMorgan (NYSE:JPM) 주식에 대한 전망을 조정하여 은행의 목표 주가를 이전 $ 185에서 $ 195로 인상하고 주식에 대한 중립 등급을 유지했습니다. 이 회사는 2024 년 2 분기 핵심 주당 순이익 (EPS)이 $ 4.40로 컨센서스 추정치 인 $ 4.20을 초과했다고 언급했습니다.
이러한 실적은 전년 동기 대비 8% 증가한 안정적인 대손충당금전순이익(PPNR)과 기대에 부합하는 대손상각, 전반적으로 견고한 신용 품질에 기인한 것입니다. 또한, 은행의 준비금 적립은 경영진의 분기 중 언급에도 불구하고 예상보다 높은 수치를 기록했습니다.
JP모건의 최근 재무 실적은 순이자이익(NII)의 역풍 감소, 우호적인 투자은행 동향, 잘 관리된 비용, 긍정적인 신용 동향, 강력한 자본 포지셔닝 등 몇 가지 주요 강점을 보여주었습니다.
특히 보통주자본1(CET1) 비율이 예상치인 12.3%를 크게 상회하는 15.3%로 미국 은행 중 최고 수준인 약 30베이시스포인트 상승하는 등 은행의 자본 상황이 특히 강조되었습니다.
이 보고서는 또한 현재 약 300 베이시스 포인트에 달하는 JP모건의 자본 완충력이 현재 은행 시가총액의 약 9%에 해당하는 500억 달러 이상의 초과분을 반영하고 있다고 강조했습니다. 그러나 JP모건은 바젤 III 최종 규제(B3E)가 확정될 때까지 이 상당한 초과 자본 버퍼가 유지될 것으로 예상하고 있습니다.
베어드는 JP모건의 분기 실적 호조에도 불구하고 지속적인 예금 압박과 메가캡 은행 그룹 내 순이자이익 및 순이자마진(NII/NIM)의 바닥에 대한 불확실한 전망에 대해 언급했습니다. 또한, 은행의 주식 환매 활동도 활발하여 분기 동안 약 50억 달러의 주식을 환매했습니다.
JP모건은 실적 발표 당일 은행의 소폭 저조한 실적은 반복된 가이던스와 발표 전의 높은 기대치를 고려할 때 놀라운 일이 아니라고 언급하며 JP모건에 대한 논평을 마무리했습니다.
다른 최근 소식으로는 2024년 2분기 순이익이 181억 달러, 510억 달러의 매출에 6.12달러의 주당 순이익(EPS)을 기록하는 등 강력한 재무 실적을 발표했습니다.
이 수치에는 Visa 주식 매각에 따른 이익과 계획된 자선 기부금이 포함되어 있습니다. 이러한 일회성 항목을 조정한 후 순이익은 131억 달러, EPS는 4.40달러, 매출은 431억 달러입니다.
유명 투자 회사인 에버코어 ISI는 JP모건 주가의 목표 주가를 211.00달러로 상향 조정하며 '아웃퍼폼' 등급을 재확인했습니다. 실적 발표 후 주가가 소폭 하락했음에도 불구하고 JP모건의 유형 보통주 수익률(ROTCE)이 20%에 달하고 자본 수익률이 견고하다는 점이 이 회사의 자신감을 뒷받침하고 있습니다.
JPMorgan은 최근 49억 달러 규모의 자사주를 환매하여 보통주자본비율(CET1)을 30베이시스포인트 상승시키는 데 기여했습니다. 은행의 전략적 재무 관리, 높은 수익률, 자본 배분은 지속 가능한 성장을 위한 유리한 위치를 점하고 있습니다.
또한 예금 잔액에 대한 잠재적 압박과 신용카드 대손 및 연체율의 정상화가 예상됨에도 불구하고 분기 배당금을 주당 1.25달러로 인상했습니다.
은행의 다각화된 비즈니스 모델과 전략적 자본 관리는 현재 경제 환경의 복잡성을 헤쳐나가는 데 기여했습니다.
인베스팅프로 인사이트
JP모건 체이스(NYSE:JPM)는 지난 분기에 인베스팅프로의 인사이트와 일치하는 주목할 만한 성과를 거두며 강력한 재무 성과를 보여주었습니다. JP모건은 예상 실적을 상회했을 뿐만 아니라 13년 연속 배당금을 인상하고 54년 동안 배당금 지급을 유지하는 등 꾸준한 배당금 성장의 역사를 자랑합니다. 이번 인베스팅프로 팁은 투자자에게 중요한 고려 사항인 주주 수익률에 대한 은행의 노력을 강조합니다.
2024년 2분기 기준 시가총액 5830억 7000만 달러, 주가수익비율(P/E) 11.44로 지난 12개월을 고려하면 훨씬 더 매력적인 10.66으로 조정되는 JP모건의 재무 건전성은 InvestingPro 데이터를 통해 더욱 명확히 드러납니다. 여기에 0.73의 주가수익비율(PEG)이 더해져 은행의 수익 성장이 잠재적으로 저평가되어 있음을 시사합니다. 또한 최근 12개월 동안 19.38%의 매출 성장률과 44.59%의 견고한 영업 이익률은 JPMorgan의 운영 효율성과 수익성을 반영합니다.
보다 심층적인 분석과 추가 인사이트에 관심이 있는 투자자를 위해 은행업계를 선도하는 JP모건의 입지, 52주 최고가에 가까운 거래 수준, 지난 10년간의 높은 수익률 등을 살펴볼 수 있는 InvestingPro 팁이 더 있습니다. 이러한 유용한 팁에 액세스하려면 https://www.investing.com/pro/JPM 방문하여 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 Pro 및 연간 또는 2년 Pro+ 구독을 최대 10% 할인받을 수 있습니다.
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