수요일, RBC Capital은 맥주, 와인, 증류주 생산 및 마케팅 분야의 선두주자인 Constellation Brands(NYSE: STZ)의 목표주가 $308.00과 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 이러한 회사의 입장은 광범위한 업계의 어려움 속에서도 맥주 판매의 회복력을 보여준 회사의 최근 실적에 의해 강화되었습니다.
이 보고서는 컨스텔레이션 브랜드가 예상치인 6%를 뛰어넘는 6.4%의 맥주 판매량 증가를 달성했다고 강조했습니다. 이러한 성장은 일반적인 소비자 지출 압박에도 불구하고 이루어졌으며, 회사 맥주 부문의 견고한 펀더멘털을 확인시켜 주었습니다. 또한 맥주 마진은 물량 증가로 인해 개선되었습니다.
그러나 와인 및 주류 부문은 매출과 수익성 모두에서 계속 어려움을 겪으며 부진한 실적을 보였습니다. 이는 관련 부문의 트렌드와 시그널을 고려할 때 시장에서도 예상된 결과였습니다.
2025 회계연도를 앞두고 콘스텔레이션 브랜드는 회계연도 초반에 맞춰 가이던스를 재차 발표했으며, 이는 맥주 사업 부문의 강력한 모멘텀을 보여주는 조치입니다. 보수적인 가이던스를 제시해 온 회사의 역사에 비추어 볼 때, 올해가 전개됨에 따라 기대치를 초과할 가능성이 있습니다.
운영 성과 외에도 Constellation Brands는 2024년 6월까지 2억 4천만 달러 이상의 주식 환매를 완료하여 주주들에게 상당한 자본을 환원했습니다. 이러한 자본 환원은 회사의 잉여현금흐름 전략의 핵심 요소로, RBC Capital의 긍정적인 전망을 뒷받침하고 있습니다.
다른 최근 소식으로는 맥주 부문에서 기대치를 뛰어넘는 6.4%의 맥주 판매량 증가를 기록하며 주목할 만한 성과를 거둔 콘스텔레이션 브랜드가 있습니다. 이 회사는 조정 주당 순이익(EPS)이 3.57달러로 골드만 삭스, 제프리스, 로스/MKM의 예상치를 뛰어넘는 실적을 발표했습니다. 와인 및 주류 부문의 어려움에도 불구하고 도이체방크는 컨스텔레이션 브랜드에 대한 투자의견을 보류로 유지했고, CFRA는 투자의견을 보류에서 강매로 상향 조정했습니다.
Jefferies와 Roth/MKM의 보고서에 따르면 2025 회계연도에 대한 회사의 가이던스는 변경되지 않았습니다. 에버코어 ISI는 맥주 부문의 견조한 실적을 강조하며 '아웃퍼폼' 등급을 재확인했습니다. 또한 콘스텔레이션 브랜드는 멕시코에서 양조장 확장이 거의 마무리 단계에 있으며, 이는 회사의 물량과 잉여 현금 흐름 증가를 촉진할 것으로 예상됩니다.
Citi 및 RBC Capital Markets를 비롯한 여러 회사의 애널리스트들은 맥주 매출과 영업 이익이 전년 대비 증가할 것으로 예상하며 긍정적인 평가를 유지하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
컨스텔레이션 브랜드에 대한 RBC Capital의 낙관적인 전망은 주요 재무 지표와 시장 데이터에 의해 더욱 뒷받침됩니다. 472억 1,000만 달러의 견고한 시가총액과 27.49로 비교적 안정적으로 유지되고 있는 주가수익비율(P/E)을 통해 Constellation Brands는 안정적인 투자 프로필을 보여주고 있습니다. 특히 9년 연속 배당금을 인상하는 등 주주들에게 꾸준히 보상을 해왔으며, 이는 투자자들에게 가치를 돌려주겠다는 의지를 반영한 것입니다. 2024년 4분기까지 최근 12개월 기준 배당 수익률은 1.56%에 달합니다.
같은 기간 매출총이익률 50.4%, 영업이익률 32.01%를 기록하며 맥주 부문에 대한 전략적 집중이 성과를 거두고 있는 것으로 보이며, 이는 효율적인 경영과 강력한 시장 입지를 강조합니다. 또한 콘스텔레이션 브랜즈의 유동 자산은 단기 부채를 초과하여 재무 유연성과 안정성을 보장합니다. 컨스텔레이션 브랜즈의 재무 건전성과 미래 전망에 대해 더 자세히 알고 싶은 투자자를 위해 종합적인 분석과 지침을 제공하는 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 Pro 및 연간 또는 2년 Pro+ 구독을 최대 10% 할인받을 수 있으며, 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 귀중한 인사이트를 얻을 수 있습니다.
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