수요일에 Susquehanna는 HP Enterprise (NYSE:HPE) 그러나 목표 주가를 $ 14에서 $ 20로 올렸습니다. 이 조정은 현재 약 1.10 ~ 1.15 배의 기업 가치 대비 매출 (EV / 매출) 비율을 기준으로 한 회사 주식에 대한보다 낙관적 인 평가를 반영합니다.
HP Enterprise는 최근 2024 회계연도 2분기 재무 실적을 공개했는데, 여기에는 여러 가지 성과가 있었습니다.
회사의 매출은 애널리스트의 예상치를 상회했지만 수익률은 예상치를 충족하지 못했습니다. 이 보고서는 전통적인 서버 시장이 안정화되고 회사의 수주잔고가 정상 수준으로 돌아갔다고 밝혔습니다.
7월 분기 중간 지점에 대한 가이던스는 서스퀘하나 파이낸셜 그룹(SFG)과 컨센서스 추정치 모두보다 높은 것으로 보고되었습니다.
HP 엔터프라이즈의 주문량은 특히 Cray 제품에 힘입어 인공지능(AI) 부문에서 여전히 강세를 보이고 있습니다. 그러나 AI 서버는 마진 압박을 받고 있습니다.
이러한 긍정적인 신호에도 불구하고 서스퀘한나의 분석에 따르면 HP 엔터프라이즈는 여전히 성장 지향적인 주요 제품이 부족하여 제품 라인업에서 어려움을 겪고 있는 것으로 나타났습니다.
이러한 격차로 인해 NTAP 및 Dell과 같은 경쟁업체가 계속해서 시장 점유율을 높이고 AI 공급망에서 입지를 공고히 할 수 있습니다.
서스퀘한나는 2026 회계연도 HP 엔터프라이즈 예상 실적도 소개했습니다. 이 회사는 OEM/ODM(주문자 상표 부착 생산) 비즈니스 모델이 경쟁 심화와 AI 제품과 관련된 자재 명세서(BOM) 비용 상승으로 인해 마진 압박이 가중되고 있다고 강조했습니다. 따라서 EV/매출 지표는 회사의 가치를 평가하는 데 가장 적합한 지표로 간주되고 있습니다.
다른 최근 소식으로, HP Enterprise(HPE)는 인공 지능(AI) 시스템 부문에서 상당한 진전을 보이고 있습니다. 이 분야의 매출은 2024 회계연도 2분기에 약 9억 달러로 급증하여 전 분기의 4억 달러에서 두 배 이상 증가했습니다.
이러한 견고한 성장세에 주목한 Wells Fargo는 이후 HPE 주식의 목표 주가를 19달러에서 22달러로 상향 조정하고 투자의견은 동일 비중을 유지했습니다.
2024년 2분기 총 매출은 전년 동기 대비 4% 증가한 72억 달러에 달하며, AI 매출 증가는 HPE의 전반적인 실적 호조의 핵심 동력이었습니다.
이러한 성장과 함께 비일반회계기준 희석 주당 순이익이 급증하면서 연간 매출 및 수익 가이던스를 상향 조정할 수 있었습니다.
AI 시스템에 대한 집중, HPE GreenLake의 도입, 전통적인 인프라 시장의 회복이 이러한 긍정적인 전망을 형성하는 데 중추적인 역할을 했습니다.
웰스파고의 목표주가 상향 조정은 특히 최근 AI 시스템 시장의 발전을 고려할 때 HPE의 시장 지위와 향후 수익 잠재력에 대한 회사의 자신감을 반영한 것입니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.