수요일, RBC 캐피털 마켓은 Getty Realty Corp (NYSE:GTY)에 대한 전망을 조정하여 이 부동산 투자 신탁의 목표가를 기존 $33에서 $32로 하향 조정했습니다.
RBC 캐피털은 Getty Realty의 2024년 4분기 투자 활동이 예상을 뛰어넘었고 자본화율이 예상보다 현저히 높았음에도 불구하고 이 주식에 대한 Sector Perform 등급을 유지했습니다.
RBC 캐피털의 애널리스트들은 Getty Realty의 2025년 조정 운영자금(AFFO) 주당 가이던스가 중간값 기준으로 컨센서스와 일치한다고 강조했습니다. 그들은 회사의 가이던스가 향후 인수를 고려하지 않았기 때문에 기본 가정이 예상보다 약간 더 낙관적일 수 있다고 지적했습니다. RBC 캐피털의 2024년과 2025년 추정치는 변동이 없지만, 자본 비용 증가 예상으로 인해 2026년 추정치는 소폭 하향 조정되었습니다.
애널리스트들은 2024년 4분기와 2025년 전체의 AFFO 주당 추정치가 이전 전망과 일치한다고 설명했습니다. 그러나 2026년의 경우, 부채와 자기자본 모두에 대해 더 높은 비용을 가정하여 추정치를 $0.02 낮췄습니다.
2024년 4분기에 기록된 높은 인수 자본화율에도 불구하고, RBC 캐피털은 향후 자본화율 가정을 조정하지 않기로 결정했는데, 이는 잠재적으로 그들의 추정치를 높일 수 있었을 것입니다.
$32로 수정된 목표가는 주당 $1 감소를 반영하며, 이는 RBC 캐피털의 Getty Realty 평가 모델에 현재 반영되고 있는 더 높은 자본 비용 때문입니다.
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