목요일, UBS는 취리히 보험 그룹 AG 주식에 대한 입장을 조정하여 등급을 중립에서 매도로 변경했습니다. 이와 함께 보험사 주식의 목표가도 수정하여 기존 CHF532.00에서 CHF515.00으로 낮췄습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 완벽한 Piotroski 점수 9점을 기록한 이 시가총액 $87.6 billion의 보험사는 강력한 재무 건전성 지표를 보여주고 있습니다.
이번 조치는 2023년 11월 21일 회사의 Capital Markets Day 이후 취리히 보험의 주가가 4% 상승한 기간 이후에 이루어졌습니다. UBS는 당시 공개된 보험사의 3개년 계획을 인상적이라고 인정했지만, 현재 주가가 이러한 전략적 이니셔티브를 충분히 반영하고 있다고 판단했습니다.
52주 최고치 근처에서 거래되며 P/E 비율이 18.1인 이 주식의 밸류에이션은 역사적 최고 주가수익비에 근접하고 있으며, 지난 5년과 비교했을 때 보험 섹터 대비 높은 수준입니다. 더 깊이 있는 통찰력을 원하시나요? InvestingPro 구독자는 10개 이상의 추가 밸류에이션 지표와 전문가 분석에 접근할 수 있습니다.
UBS는 또한 스위스 시장 내에서 더 매력적인 배당 수익률을 찾을 수 있다고 강조하며, 특히 Swiss Re를 예로 들었습니다. 취리히 보험은 3.03%의 괜찮은 배당 수익률을 유지하고 24년 연속 배당금을 지급해 왔지만, UBS는 더 많은 것을 원합니다. UBS가 취리히 보험에 대해 더 긍정적인 전망을 갖기 위해서는 현재 가이던스를 크게 상회하는 수익 성장과 더 관대한 주주 환원 접근 방식이 필요할 것입니다.
UBS가 지적한 취리히 보험의 과제로는 회사의 높은 부채 레버리지와 낮은 금리에 대한 취약성이 있습니다. UBS의 목표가 인하는 주로 외환 고려사항에 기인한 것으로, 이전 목표에서 3% 감소한 수준입니다. 이러한 우려에도 불구하고, 회사는 0.56의 베타로 상대적으로 낮은 가격 변동성을 유지하고 있어 불확실한 시장에서의 안정성을 시사합니다.
최근 다른 소식으로, 취리히 보험은 여러 애널리스트의 조정과 업데이트 대상이 되었습니다. Citi는 취리히 보험 주식에 대해 중립 등급을 유지하면서 목표가를 CHF488.00에서 CHF550.00으로 수정했습니다. 이 회사의 수정된 주당순이익(EPS) 전망은 예상되는 자연재해 영향으로 인해 2024년에 7% 감소를 반영합니다. 그러나 Citi는 처음으로 2027년 추정치를 도입하여 시간이 지남에 따라 그들의 추정치에 대한 잠재적인 상승 리스크를 시사했습니다.
반면, Berenberg은 취리히 보험에 대해 매수 등급을 유지하며 목표가를 CHF529.00에서 CHF602.00으로 상향 조정했습니다. 이 회사는 취리히 보험의 2025-2027년 새로운 3개년 계획을 강조했는데, 이는 9% 이상의 핵심 EPS 연평균 성장률(CAGR), 23% 이상의 핵심 자기자본이익률(ROE), 그리고 해당 기간 동안 $19 billion 이상의 누적 현금 송금과 같은 야심찬 목표를 설정하고 있습니다.
한편, BofA Securities는 EPS 상향 여지가 제한적이라는 이유로 취리히 보험 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다. 그러나 이 회사는 연간 CHF500 million의 자사주 매입을 예상하며 목표가를 CHF540.00에서 CHF555.00으로 상향 조정했습니다. 이러한 최근 동향은 투자자들에게 주요 애널리스트 회사들의 견해에 따른 취리히 보험의 현재 상황과 미래 전망에 대한 더 명확한 그림을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.