목요일, 금융 서비스 회사인 Stifel은 DT Midstream (NYSE: DTM) 주식을 홀드에서 매수로 상향 조정하고 목표가를 $89.00에서 $106.00로 인상했습니다. 이번 상향 조정은 InvestingPro 데이터에 따르면 해당 주식이 연초 대비 81.3%의 놀라운 상승세를 보인 후에 이루어졌습니다. Stifel의 낙관론은 부분적으로 DT Midstream의 최근 천연가스 인프라 부문에서의 전략적 움직임에 기인합니다.
사업 확장에 적극적이었던 DT Midstream은 최근 천연가스 파이프라인 인수를 발표했습니다. 이번 움직임으로 회사의 이자, 세금, 감가상각비, 및 상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)이 10억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. Stifel은 이러한 재무적 이정표와 더욱 다양화된 고객 기반이 DT Midstream이 S&P로부터 개선된 신용 등급을 받을 가능성을 높인다고 믿고 있습니다.
Stifel의 애널리스트는 2025년 말 레버리지가 이전 예상치인 3.4배에서 3.7배로 상승할 것으로 예상되지만, 그 영향은 관리 가능한 수준이라고 언급했습니다. 이러한 관점은 DT Midstream이 인수한 자산들의 높은 계약 성격에 기반하며, 이는 안정적인 현금 흐름을 제공하고 재무적 위험을 줄입니다.
Stifel의 수정된 목표가와 상향 조정은 DT Midstream의 전략적 방향과 재무 전망에 대한 신뢰를 반영합니다. 2025년 말 예상 레버리지가 약간 상승했음에도 불구하고, 회사의 천연가스 인프라 분야 선두 기업이 되려는 노력은 중요한 긍정적 발전으로 여겨집니다.
최근 다른 소식으로, DT Midstream은 재무 및 성장 전략에서 상당한 진전을 이루었습니다. 회사는 ONEOK, Inc.로부터 Guardian Pipeline, Midwestern Gas Transmission, Viking Gas Transmission 등 세 개의 천연가스 송유관을 12억 달러에 인수하는 계약을 체결했습니다. 2024년 말에서 2025년 초 사이에 마무리될 것으로 예상되는 이번 인수는 DT Midstream의 천연가스 자산 중심 전략과 일치하며, 파이프라인 부문의 수익을 증대시킬 것으로 전망됩니다.
재무적 유연성을 확대하기 위해 DT Midstream은 신용 계약에 대한 두 가지 주요 수정안을 체결했습니다. 한 수정안은 회전신용대출의 만기일을 연장하고, 다른 수정안은 회사가 파이프라인 인수 자금을 조달하기 위한 추가 브릿지 론을 확보할 수 있도록 합니다.
애널리스트들도 이러한 발전에 대해 의견을 제시했습니다. Citi는 인수 발표 이후 DT Midstream 주식을 중립에서 매수로 상향 조정했으며, 골드만삭스는 DT Midstream의 목표가를 $74로 수정하면서 매도 등급을 유지했습니다.
회사는 또한 2024년 조정 EBITDA 가이던스를 9억 5천만 달러에서 9억 8천만 달러 범위로 상향 조정했으며, 현재 6개의 잠재적 프로젝트를 논의 중인 새로운 전력 및 데이터 센터 기회를 모색하고 있습니다. 이는 DT Midstream의 미래 성장 전망에 대한 통찰을 제공하는 최신 발전 사항입니다.
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