월요일, BMO Capital Markets는 소프트웨어 인텔리전스 기업 Dynatrace Inc. (NYSE:DT)의 주식에 대해 Outperform 등급과 $61.00의 목표가를 유지했습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 애널리스트들은 DT에 대해 강세 합의를 유지하고 있으며, 목표가 범위는 $52에서 $70입니다.
이 회사의 분석에 따르면, Dynatrace의 현재 재무 구조는 특히 2025 회계연도 하반기의 예상 연간 반복 수익(ARR) 지표와 관련하여 상당히 보수적입니다.
보고서에 따르면 Dynatrace 고객의 약 30%가 동적 구매 시스템(DPS) 계약에 참여하고 있으며, 이는 회사 ARR의 절반을 차지합니다. 이 전략은 잘 작동하고 있는 것으로 보이며, InvestingPro 데이터는 82.4%의 인상적인 총이익률과 지난 12개월 동안 20.6%의 강력한 매출 성장을 보여줍니다.
초기의 일부 어려움에도 불구하고, Dynatrace의 영업 담당자들은 고객들에게 DPS의 가치를 전달하는 데 있어 개선되었습니다. DPS의 성장하는 견인력은 긍정적인 신호로 여겨지며, 이러한 계약은 18개월 전에 도입되었습니다.
DPS 계약을 맺은 고객들은 Dynatrace의 서비스를 더 많이 사용하는 경향이 있으며 추가 판매 기회를 더 많이 제공합니다. 이는 장기적으로 회사의 순 유지율 증가로 이어질 수 있습니다.
경영진은 2025 회계연도 하반기의 DPS 갱신 수가 상당한 차이를 만들기에 충분하지 않을 수 있다고 언급했지만, DPS의 존재는 여전히 유익할 것으로 예상됩니다.
또한, DPS 계약이 계약된 금액을 초과하는 소비 수준을 초래할 수 있다고 언급되었습니다. 이러한 초과 소비는 수익에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있지만, 계약 갱신 시까지 ARR에 반영되지 않을 것입니다.
그 시점에서 초과 사용량은 새로운 계약에 포함될 것으로 예상되며, 이는 ARR에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. Dynatrace의 재무 지표와 성장 잠재력에 대한 더 깊은 통찰을 얻으려면, InvestingPro 구독자는 12개의 추가 ProTips와 상세한 매출 예측 및 수익성 지표를 포함한 종합적인 재무 분석에 접근할 수 있습니다.
최근 다른 뉴스로, Dynatrace Inc.는 연간 반복 수익(ARR)이 전년 대비 19% 성장한 $1.62 billion, 구독 수익이 20% 증가하는 등 강력한 실적을 보고했습니다.
강력한 성과에도 불구하고, Dynatrace는 연간 ARR 가이던스를 $1.72 billion에서 $1.735 billion으로 유지하며, 15%에서 16%의 성장을 반영합니다. 그러나 연간 총 매출 가이던스는 $1.67 billion에서 $1.68 billion으로 상향 조정되었으며, 비GAAP 영업 마진 가이던스는 28%에서 28.25%로 증가했습니다.
분석 회사인 Loop Capital과 Guggenheim은 최근 Dynatrace에 대한 전망을 조정했습니다. Loop Capital은 목표가를 $55로 인상했고, Guggenheim은 Dynatrace에 대한 매수 등급을 유지하며 목표가를 $64로 설정했습니다. 이러한 조정은 회사의 최근 재무 성과와 미래 수익 잠재력에 대한 긍정적인 전망을 반영합니다.
이러한 최근 발전은 Dynatrace의 재무 성과와 시장 위치에 대한 분석가들의 증가하는 신뢰를 반영합니다. 그러나 회사에서 1년 미만 근무한 영업 담당자의 비율이 높아 영업팀의 생산성에 영향을 미칠 수 있다는 점이 지적되었습니다. 이러한 최근 변화가 성숙해짐에 따라 분석가들은 지속 가능한 중간에서 높은 10% 대의 성장을 예상하고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.