수요일, BofA Securities는 Dropbox (NASDAQ:DBX)에 대한 Underperform 등급을 유지하며, 목표가를 $28.00로 일관되게 유지했습니다. 이는 현재 시가총액 $92억 3천만, 82.3%의 인상적인 매출총이익률을 보이고 있는 Dropbox가 추가로 $12억의 자사주 매입을 승인하는 새로운 프로그램을 발표한 후 내려진 결정입니다.
이 새로운 승인은 2024년 3분기 말 기준으로 이전 자사주 매입에서 남은 $5억 1900만에 추가됩니다. InvestingPro 분석에 따르면, 현재 회사는 공정가치 지표를 기준으로 저평가된 것으로 보입니다.
BofA Securities의 애널리스트는 새로운 자사주 매입 프로그램을 인정하며, 이를 주주들에게 자본을 환원하는 긍정적인 조치로 평가했습니다. 이 움직임은 자본 환원에 관한 Dropbox 경영진의 이전 발언과 일치하는 예상된 조치였습니다. 애널리스트는 그들의 재무 모델이 이미 이전 승인을 초과하는 자사주 매입을 고려했다고 언급했습니다.
InvestingPro 데이터는 이것이 더 넓은 패턴의 일부임을 보여줍니다. 경영진은 지속적으로 공격적인 자사주 매입 행태를 보여왔습니다 - 이는 1,400개 이상의 미국 주식을 다루는 종합적인 Pro Research Report에서 확인할 수 있는 여러 주요 인사이트 중 하나입니다.
최신 자사주 매입 계획으로, Dropbox의 총 매입 승인액은 현재 회사 시가총액의 약 19%를 차지합니다. 그럼에도 불구하고 애널리스트는 자사주 매입 속도의 불확실성을 지적하며 주의를 표명했습니다. 또한, Dropbox는 핵심 파일 동기화 및 공유 서비스가 성숙기에 도달한 상태에서 사업 전환기에 있는 것으로 설명됩니다.
Underperform 등급과 $28 목표가의 재확인은 새로운 자사주 매입 프로그램과 회사의 진행 중인 사업 발전을 모두 고려한 애널리스트의 Dropbox 주식에 대한 입장을 반영합니다.
다른 최근 뉴스로, Dropbox Inc.는 $20억의 대출을 확보하고 $12억의 자사주 매입 프로그램을 시작했으며, 이 자금 조달은 주로 Blackstone Credit & Insurance에 의해 주선되었습니다.
회사는 또한 2024년 3분기 실적 발표에서 20%의 대규모 인력 감축을 발표했으며, 새로운 AI 기반 제품인 Dropbox Dash에 더 집중하고 있습니다. 전년 대비 0.9% 증가한 $6억 3900만의 약간의 매출 증가에도 불구하고, Dropbox는 약 19,000명의 새로운 유료 사용자를 확보했으며 $1억 9000만의 Non-GAAP 순이익을 보고했습니다.
기업을 위해 설계된 Dropbox Dash는 클라우드 콘텐츠 조직 및 보안 과제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 회사는 4분기 매출을 $6억 3700만에서 $6억 4000만 사이로 예상하며, 연간 전망은 $25억 4200만에서 $25억 4500만입니다. 그러나 인력 감축으로 인한 퇴직금 비용으로 인해 2024년 잉여현금흐름 예상치는 $8억 6000만에서 $8억 7500만으로 낮아졌습니다.
앞으로 Dropbox는 2025년 불변 환율 기준 매출이 2024년과 비교해 변동이 없을 것으로 예상합니다. 2025년 Non-GAAP 영업이익률은 약 150 베이시스 포인트 확대될 것으로 예상되며, 잉여현금흐름은 $9억 5000만 이상으로 전망됩니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.