월요일, Wells Fargo는 The RealReal Inc. (NASDAQ:REAL)에 대한 입장을 주목할 만하게 변경하여 회사의 주식 등급을 Equal Weight에서 Overweight로 상향 조정했습니다.
이번 상향 조정은 목표가의 큰 폭 상승과 함께 이루어졌으며, 이전 $4에서 $15로 크게 올랐습니다. 현재 $6.44에 거래되고 있는 이 주식은 연초 대비 220.4%의 인상적인 수익률을 기록했으며, 52주 최고가인 $6.57에 근접해 있습니다. InvestingPro 분석에 따르면, 이 주식은 공정가치 이상에서 거래되고 있는 것으로 보입니다.
이번 상향 조정은 2025년 The RealReal의 매출과 EBITDA 전망을 재평가한 결과로, 이는 현재 시장 평균 기대치를 상회하고 있습니다. 분석가에 따르면, 회사는 시장이 아직 완전히 인식하지 못한 변화를 겪었습니다.
회사는 74.42%의 인상적인 총이익률을 유지하고 있으며, 지난 12개월 동안 2.52%의 매출 성장을 달성했습니다. 마진 구조의 변화와 상위 라인 성장의 재개로 인해 Wells Fargo는 주가 상승의 상당한 기회를 보고 있습니다. InvestingPro를 통해 REAL 주식에 대한 12개 이상의 추가 독점 팁을 포함한 더 자세한 재무 지표와 인사이트를 확인하세요.
Wells Fargo의 논평에 따르면, The RealReal은 최근까지 '비용을 고려하지 않은 성장' 접근 방식을 따랐습니다. 이 전략은 마진이 축소되고 영업 손실이 증가하면서 비즈니스 모델의 지속 가능성에 대한 우려를 낳았습니다. 그러나 새로운 리더십 하에서 The RealReal은 마켓플레이스 수익의 질과 비즈니스 믹스를 면밀히 검토하며 수익성을 목표로 하는 전략을 수립했습니다.
분석가는 일련의 변화 후 The RealReal이 증분 마진을 재설정하고 상위 라인 매출에서 두 자릿수 성장으로 복귀했다고 지적했습니다. 이러한 변화는 회사의 더욱 규율 있고 잠재적으로 수익성 있는 앞으로의 방향을 나타내며, 이로 인해 등급과 목표가가 상향 조정되었습니다.
다른 최근 소식으로, The RealReal은 2024년 3분기에 강력한 실적을 보여주었습니다. 회사는 총상품거래액(GMV)이 $433 million으로 6% 증가했고, 매출은 $148 million으로 11% 상승했다고 보고했습니다. 이러한 성장은 $2.3 million의 긍정적인 조정 EBITDA와 함께 이루어졌으며, 이는 두 번째 연속 수익성 있는 분기를 기록한 것입니다.
이러한 결과에 따라 BTIG는 The RealReal의 목표가를 $3.50에서 $4.00로 상향 조정하며 Buy 등급을 유지했습니다. 이 회사의 전망은 건전한 공급과 긍정적인 수요 트렌드에 의해 뒷받침됩니다.
2024년 4분기에 대해 The RealReal은 GMV를 $484 million에서 $500 million 사이, 매출을 $158 million에서 $165 million 사이로 전망하는 가이던스를 재확인했습니다. 회사는 추가 성장을 위해 운영 우수성과 고객 서비스에 대한 집중을 유지할 계획입니다.
The RealReal의 새로운 매장 오픈을 포함한 다채널 접근 방식이 성공의 핵심 요인이었습니다.
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