금요일, 파이퍼 샌들러는 셀라니즈 코퍼레이션(NYSE:CE)에 대한 입장을 조정하여 주식 등급을 중립에서 비중축소로 하향 조정하고 목표가를 기존 $150에서 $98로 크게 낮췄습니다. 이번 수정은 회사의 3분기 실적, 4분기 가이던스, 그리고 최근 채널 점검을 철저히 검토한 후 이루어졌으며, 이로 인해 2024년 4분기와 2025년 전체 EBITDA 전망을 대폭 하향 조정하게 되었습니다.
파이퍼 샌들러의 애널리스트에 따르면, 이번 하향 조정은 향후 2~3분기 동안 셀라니즈에 도전이 될 것으로 예상되는 재정적, 운영적 압박에 대한 대응입니다. 회사의 대차대조표 상태에 대한 우려도 제기되었습니다.
애널리스트는 다음과 같이 언급했습니다. "또한, 향후 2~3분기 동안 회사에 가해지는 재정적, 운영적 스트레스와 불안정한 대차대조표 상태를 고려하여 목표가를 $98(이전 $150)로 낮추고 CE에 대한 등급을 비중축소(이전 중립)로 하향 조정합니다."
보고서는 또한 진행 중인 문제들이 계속해서 회사에 근본적인 부담을 줄 것으로 예상된다고 상세히 설명했습니다. 애널리스트는 셀라니즈가 직면한 어려움을 강조하며 다음과 같이 말했습니다. "하향 조정된 등급이 말이 도망간 후에 마구간 문을 닫는 것처럼 보일 수 있지만, 우리는 여전히 앞으로 회사를 근본적으로 압박할 수 있는 많은 근본적인 문제들이 있다고 봅니다."
회사의 어려움을 더하는 것은 부채 감축에 대한 집중이 다른 사업 및 기업 기능에서 자원 부족을 초래할 것으로 예상된다는 점입니다. 애널리스트는 이러한 단일 초점의 영향을 강조하며 다음과 같이 말했습니다. "결론적으로, 회사의 단기적 초점이 오로지 부채 감축에만 있을 때, 다른 사업 및 기업 기능들은 자원 부족으로 인해 고통을 받는 경향이 있습니다."
$98로 수정된 목표가는 이전 목표에서 상당한 감소를 나타내며, 셀라니즈의 단기 전망과 재무 건전성에 대한 애널리스트의 우려를 반영합니다.
다른 최근 뉴스에 따르면, 셀라니즈 코퍼레이션은 시장 역풍으로 인해 2024년 3분기에 어려움을 겪었습니다. 회사는 순부채 대 EBITDA 비율을 3배로 낮추기 위해 2025년 1분기에 분기 배당금을 줄이는 전략을 발표했습니다. 회사의 3분기 실적은 특히 자동차 및 산업 부문에서의 수요 감소의 영향을 받았으며, 4분기 실적은 3분기의 $2.50에서 $1.25로 크게 하락할 것으로 예상됩니다.
셀라니즈는 비용 관리와 운영 우수성에 초점을 맞추고 있으며, 2025년을 위해 네 가지 우선순위를 설정했습니다: 비용 절감, 시너지 창출, 엔지니어드 머티리얼스 파이프라인 강화, 아세틸 체인 활용입니다. 또한, 회사는 전기차 시장과 비자동차 부문에서의 성장과 함께 전년 대비 30%의 프로젝트 규모 증가를 보았습니다. 그러나 경영진은 규제 우려로 인해 Acetow에 대한 Blackstone과의 합병을 재검토할 가능성을 일축했습니다.
이는 회사가 지속적인 거시경제적 어려움을 헤쳐나가려는 결의를 반영하는 최근의 발전입니다. 이러한 후퇴에도 불구하고, 셀라니즈 코퍼레이션의 장기적 잠재력은 여전히 긍정적으로 평가되고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
파이퍼 샌들러의 최근 하향 조정은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. 셀라니즈 코퍼레이션의 주식은 실제로 큰 타격을 받았으며, InvestingPro 데이터에 따르면 지난 주 28.11%, 지난 달 30.27% 하락했습니다. 이러한 급격한 하락으로 주가는 52주 최저치에 근접해 있으며, 52주 최고치의 52.11%에 거래되고 있습니다.
이러한 어려움에도 불구하고, InvestingPro 팁은 투자자들에게 몇 가지 잠재적인 긍정적 요소를 강조합니다. 현재 주가 평가는 강력한 잉여현금흐름 수익률을 시사하며, 이는 가치 지향 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 또한, 셀라니즈는 어려운 시기에도 20년 연속 배당금을 유지해 왔으며, 이는 주주 수익에 대한 헌신을 보여줍니다.
평가 측면에서, 셀라니즈의 P/E 비율은 9.1이며, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 조정 P/E는 7.98입니다. 이러한 상대적으로 낮은 P/E 비율과 회사의 지난 12개월 동안의 수익성은 시장이 파이퍼 샌들러가 제기한 우려를 가격에 반영하고 있음을 시사합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 셀라니즈 코퍼레이션에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.