인플레이션 상승을 헤지할 수 있는 ETF 2종목

By Tezcan Gecgil

(2022년 3월 23일 작성된 영문 기사의 번역본)

올해 들어 미국 증시는 인플레이션율과 연준의 정책 변화를 예의주시하고 있다. 미국 노동통계국에 따르면 2월 소비자물가지수는 7.9%로 40년래 최고치를 기록했다.

“휘발유, 주거, 식품 가격 지수가 상승하고 있어 계절 조정된 모든 품목의 가격이 상승했다.”

3월 16일에 미 연준은 2018년 이후 첫 금리인상을 발표했다. 그리고 3월 21일에 제롬 파월 연준 의장은 인플레이션 급등 수준을 우려하면서 연준이 더욱 공격적인 금리인상을 취할 수 있다고 말했다.

한편, 골드만 삭스에서는 연준이 5월 및 6월 FOMC 회의에서 금리를 0.50%p 인상할 것으로 전망한다. 소비자물가가 상승하는 가운데 투자자들은 인플레이션에 대응할 수 있는 자산 클래스와 주식 종목을 찾고 있다.

오늘은 인플레이션을 헤지하고 싶은 독자들이 매력을 느낄 만한 상장지수펀드(ETF) 2종목을 소개한다.

1. Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF

• 현재 주가: $37.53.
• 52주 가격 범위: $33.90 - $38.60
• 배당수익률: 4.83%
• 운용보수율: 연간 0.55%

노련한 투자자들은 장기 포트폴리오에 배당주를 추가한다. 피델리티(Fidelity)의 리서치에 따르면 배당금은 “1930년부터 전체 주식시장의 약 40%”를 차지했다.

주식에서 얻는 정기적 소득은 인플레이션 환경에서 소매 투자자들에게 더욱 중요해졌다. 오늘 소개할 첫 번째 펀드는 Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF(NYSE:DIVO)로 소득을 중요한 목표로 설정하고 적극적으로 관리되는 펀드다. 배당주에 투자를 하고, 또한 전술적으로 소득 수준을 올리기 위해 이 펀드는 여러 주식에 대한 커버드 콜 전략을 시행한다. 소득은 월 단위로 분배한다.

이 펀드는 2016년 12월에 시작되었고 28개 종목을 보유하고 있다. 하위 섹터별로는 정보기술(18.0%), 임의소비재(16.0%), 금융(12.0%), 산업재(12.0%), 헬스케어(10.0%) 순이다. 상위 10개 종목이 순자산 11억 4천만 달러의 반 정도를 차지한다.

다각화된 헬스케어 및 보험 기업 유나이티드헬스(NYSE:UNH), 석유 기업 셰브론(NYSE:CVX), 소비자 제품 제조사 프록터 앤드 갬블(NYSE:PG), 패스트푸드 거대 기업 맥도날드(NYSE:MCD), 소비자 제품 거대 기술 기업 애플(NASDAQ:AAPL) 등이 상위 종목에 속한다.

지난 12개월 동안 이 펀드는 9.7% 상승했고, 1월에 사상 최고치를 기록했다. 그러나 그 이후 몇몇 보유 종목이 압박을 받으면서 1.9% 하락했다.

우리는 우량 기업들이 포함된 이 펀드를 선호한다. 또한 배당주 구성과 커버드 콜 전략을 통해 종목 보유로 인한 변동성을 낮추면서 월간 소득을 늘릴 수 있다. 그러나 순수익은 펀드의 적극적 관리에 달려 있다. 관심 있는 독자들은 이 펀드를 리서치해 보기 바란다.

2. Ecofin Global Water ESG Fund

• 현재 가격: $42.61
• 52주 가격 범위: $39.09-$51.15
• 배당수익률: 1.84%
• 운용보수율: 0.40% per year
• 2022년 가격 변동: -17.1%

3월 22일 세계 물의 날(World Water Day)을 맞이해 바클레이즈에서는 다음과 같이 제시했다.

“글로벌 물 공급은 압박을 받고 있지만 효율적으로 물을 보존하고, 관리하고 재사용하는 혁신적인 기업들이 존재한다.”

오늘 소개할 두 번째 펀드는 Ecofin Global Water ESG Fund(NYSE:EBLU)로 글로벌 물 관련 기업에 투자하기를 원하는 독자들에게 적합하다. 이 펀드는 2017년 2월에 거래를 시작했다.

이 펀드는 42개 종목을 보유하고 ‘Ecofin Global Water ESG Index’를 추종한다. 상위 10개 종목이 순자산 5,920만 달러 중 58%를 차지하고 있다.

섹터별로는 파이프, 펌프 및 밸브 섹터가 35%로 비율이 가장 높고 그다음으로는 유틸리티(35%), 여과, 처리 및 테스트(24%) 순이다.

배관 및 난방 제품을 유통하는 퍼거슨(NYSE:FERG), 물 및 폐수 유틸리티 기업 아메리칸 워터웍스(NYSE:AWK), 자원 관리 기업 베올리아앙비론느망(OTC:VEOEY), 위생 관련 부품을 제조하는 게버릿(OTC:GBERY), 물 처리 및 위생 관련 기술과 서비스를 제공하는 에코랩(NYSE:ECL) 등이 상위 종목에 속한다.

지난 12개월 동안 이 펀드는 3.3% 상승했고 2021년 12월 말에 사상 최고치를 기록했다. 그 이후에는 15.5% 하락했다. 매수 후 보유 투자자들은 지금 이 펀드 매수를 고려할 수 있다.

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