SK하이닉스 이상거래로 가상자산 시장 충격…6000만 달러 규모 투자 강제 청산
개인 대규모 매수세에도 고객예탁금 오히려 증가
코로나19로 인한 급락 이후 우리 증시 상승흐름을 주도한 주체와 코스피 3,000P를 이끈 주체 모두 개인투자자들의 자금이었다. 연초 6거래일 동안 개인투자자들은 약1.7조원을 순매수했는데 이 기간 주식 대기자금이라 할 수 있는 고객예탁금은 65.5조원(20년 12월 31일 기준)에서 69.2조원(21년 1월 7일 기준)까지 약3.7조원 증가하며 70조원을 목전에 두고 있다. 조 단위 매수를 통한 예탁금 소진에도 유입금액이 매수금액을 2배이상 상회하고 있다는 점은 21년에도 개인이 주도하는 시장의 지속 가능성이 높음을 의미한다.
그렇다고 개인투자자들이 비이성적이라고 치부하기는 힘들 것 같다. 한동안 진행된 원화강세와 코스피의 단기 상승에도 연초 6거래일 동안 외국인 투자자들 역시 1.2조원대 매수에 가담했다는 점에서 전통적인 잣대로 코스피 3,000P선을 과열로 치부해 버리기에는 기회비용이 클 수 있기 때문이다. 상승에 대한 불안감보다 시장 순응에 따른 핵심투자아이디어 활용이 우선되어야 할 이유다. 
지금은 반도체/자동차/가전/화학 등 일부업종 대표기업들이 주도하는 실적장세
과거에도 풍부한 유동성 여건이 주가지수의 새로운 레벨을 주도한 적이 있었다. 2000년 IT버블과 2007년 펀드열풍이 지금과 유사했는데 2000년 상승장세 때 거래대금 중 개인투자자들이 차지하는 비율은 지금보다 더 높았으나 당시는 막연한 기대감이 현실화 되지 못했고 버블 붕괴로 마무리되고 말았다.
2007년의 경우 기관투자자 주도 장세였지만 공모펀드 열풍이 있었던 만큼 개인유동성의 영향력이 컸다고 볼 수 있는데 글로벌 금융위기를 버텨낼 수는 없었다. 그리고 2020년 코로나19 이후 유동성 장세가 2021년 실적장세로 바뀌는 지점이 현재구간으로 판단된다. 코스피 역대 실적은 반도체 빅사이클이 있었던 2017~2018년 시점이었는데 2021년~2022년에 최대 실적을 경신한다면 지금의 주가수준이 정당화 될 수 있을 것이다.
주요 애널리스트들은 2021년 50%대의 실적 상향(전년비)을 추정하고 있고 2022년에 역대 최대 실적 돌파 가능성을 열어두고 있다. 특징적인 부분은 실적 상향의 대부분은 반도체/자동차/전기전자/화학에 의존하고 있다는 점이다. 
시장 예측보다 핵심투자아이디어와 종목확산에 집중
더욱 가속화되고 있는 증시로의 자금 유입과 반도체/자동차를 필두로 하는 21년 실적 상향 기대를 유지하면서 개별종목으로의 수급확산을 기대할 시점이다. 지난 8일(금) 코스피가 120P나 상승했음에도 하락종목수가 더 많았다는 점(코스피,코스닥 양 증시 2,304개 종목 중 1,346종목 하락)에서 시장 상승의 온기를 모두가 느낄 수 있는 것은 아님을 알 수 있을 것이다. 철저하게 핵심 투자아이디어와 종목선택에 집중하고 좋은 종목을 수익극대화 하며 지키는 ‘보유능력’이 그 어느때보다 중요한 시점이다.
MC게보린이 주목하는 핵심투자아이디어
1)친환경 정책 강화기조 수혜기업(1월 20일 바이든 정부 출범,한국 뉴딜펀드 조성 기대)
2차전지 섹터 및 한화솔루션,OCI,씨에스베어링,이엔드디 등 친환경 에너지 전반
2)반도체/자동차/가전/화학(한국 수출 증가율 대부분 기여
삼성전자 (KS:005930),하이닉스,현대차,기아차,LG전자,롯데케미칼,금호석유 등 업종 대표주 강세 지속
3)21년 기저효과가 뚜렷한 기업(경제정상화 시 빠른 회복과 수혜 기대)
덴탈 관련주(레이,디오,오스템임플 등),삼성에스디에스(IT서비스),한국항공우주(수주 재개)등 코로나 이후 정상화 기대 관련주
MC게보린의 즉문즉답 (1월 12일(화요일) 저녁 9시 예정. 유튜브에서 MC게보린 검색)
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