최근 미중 무역 전쟁과 신흥국 통화의 약세로 곡물(콩,밀,옥수수)의 가격이 약세를 보이고 있습니다. 이러한 약세의 원인은 명확한데, 고율 관세가 적용되는 7월 6일을 기점으로 미국과 중국의 관계가 회복세를 보일 것이라는 전망을 바탕으로 이야기를 하려합니다.
#대두(콩)
위 차트는 중국의 미국-브라질의 수입비를 보여주는 차트입니다. 위 차트에서 보셔야할 포인트는 중국의 브라질로부터의 수입비중(청록색)입니다. 과거에도 그랬고 중국의 수입비는 특정 국가에 고정이 아닌 변화를 보입니다. 그리고 이러한 변화는 브라질로의 수입비가 늘어 나고 있음을 보입니다.
브라질 헤알의 경우 현재 약세를 보입니다. 그러나 무역전쟁으로 인한 관세로 인한 손해가 환차손 보다 커지면서 중국내 브라질 수입물의 급등으로 굉장히 프리미엄이 높아지고 있는 추세입니다.
중국이 브라질에서 더 이상 물량을 감당하지 못할땐 미국으로 부터 물량을 수입해야하는데, 수입 전 관세문제 해결을 위해 화해의 제스쳐를 취할 것입니다.
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#소맥(밀)
전 세계의 밀 수출에 있어 미국이 최다 수출국이 아닌 러시아 입니다. 기후변화로 인해 영구동토층의 온난화가 밀을 재배하기에 최적에 장소가 되어가고 있습니다.
이러한 밀의 최다 수출국이 되어버린 러시아를 바탕으로 추후 밀을 투자할땐, 달러-루블 이 두 통화를 참조하여 투자를 하시면 도움이 될 것입니다.
그러나 러시아산(흑해산) 밀의 가격은 오르는 추세를 보입니다. 이러한 밀의 오르는 추세는 밀의 고점을 높이기 보다 저점을 지지해줄 것입니다. 콩과 같이 특정 두국가에서 생산의 약 80%를 차지하지 않고 다양한 국가의 시장 참여가 이루어 지고 있는 종목이기에 차트를 통한 기술적 분석이 유효한 종목이기도 합니다.
tip. 밀의 차트는 480분 180분, 60분, 30분, 10분, 3분의 적용이 잘됩니다.
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-- 전략수립
대두(콩) -
공격적 접근: 현재 900.00 밑 가격에서 선물 매수 접근 + 풋옵션 매도
보수적 접근: 7월 6일 미-중 무역 갈등 완화 확인후 선물 매수 및 브라질 헤알 매수, 낮은 레버리지의 농산물 매도 (매수8:매도2)
소맥(밀) -
차월물 매수 + 당월물 콜 매도($505)
*분산을 통한 헷지
콩 매수, 옥수수 매수, 밀 매도, (종목코드:DAG)매수