(영문 번역)
마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)는 올해 19% 상승으로 전반적인 테크주부문에서 두드러진다. 테크주의 상승은 12%에도 못미친다.
이 두드러진 상승은 올해뿐만이 아니다. 지난 12개월 동안 이 회사의 주식은 거의 40% 올랐다. 이에 비해 테크주 SPDR (NYSE:XLK), 즉 테크주의 ETF 지수는 29% 상승에도 못 미쳤다.
또한 지난 5년간 마이크로소프트는 220% 상승했다. 이는 같은 기간에 전반적인 테크주 분야의 132% 상승을 넘어선다.
마이크로소프트 성공의 핵심은 급격히 변화하는 테크놀로지 분야에 적응능력이다. 마이크로소프트의 아주르 부분 성장, 오피스 365의 견고한 시장 점유률, 이 회사의 뛰어난 하이브리드 클라우드 그리고 인공지능(AI)에 대한 투자뿐만 아니라 확대되는 컴퓨터 시장이 이 회사의 미래 성공을 결정하는 요인이다.
그래도 여전히 구글(NASDAQ:GOOGL)이 가장 강력한 경쟁자로 알려져 있다. 구글은 안드로이드 OS와 저가의 크롬북 그리고 교육적인 테크부문의 견고한 입장이 시장 점유률을 늘려 왔다.
그러나 마이크로소프트는 시장 환경 변화에 어떻게 적응해야 하는지 잘 알고 경쟁을 어떻게 해야 하는지 잘 파악하고 있다. 주요한 시장에서 구글에 맞서기 위해 학생들이 동료들과 공부에 필요한 비디오를 녹화하고 공유하는 앱을 만드는 스타트업 기업인 플립그리드를 인수하였다.
이 회사의 주식은 6월 6일 최고가를 기록하고 보합국면에 들었다. 그러나 비경험자의 눈에는 이익실현으로 보이며 내려가는 깃발 패턴을 보여 급등이후의 강세로 나타난다. 5월 29일의 저점 $97.23에서 6월 7일의 고점 $102.69까지의 상승은 한 주에 5% 이익을 실현하게 하였다. 이 것이 내려가는 보합국면을 초래하였다. 위쪽으로의 돌파는 여전히 매입하는 세력이 가격을 올리고 있는 것을 확인해주었다.
목표치: $106 (이전 패턴의 움직임을 기준으로 $101.50에서 패턴의 돌파 움직임을 $5로 예상)
경고: 이 돌파는 단지 0.37%로 적극적인 1% 필터에 못 미침. 그러므로 상승트랩(Bull Trap)의 가능성이 있다.
거래 전략 – 매입 포지션 정립
보수적인 트레이더들은 상승 추세를 확인하기 위해 새로운 최고가를 기다릴 것이다.
보통의 트레이더들은 패턴 위로 또 다른 두 종가가 보이면 매입을 할 것이다.
적극적인 트레이더들은 즉시 매입하고 손절매를 깃발의 위쪽인 101.00에 둘 것이다.
자본 관리
위험 회피를 위한 전략이 무엇이든 리스크-리워드 비율을 최소한 1:3으로 확보하는 것이 좋다.
거래 사례:
- 진입: $102.00
- 손절매: $101
- 리스크: $1.00
- 목표치: $106
- 리워드: $4.00
- 리스크-리워드 비율: 1:4